“增持股票的機會”讓這位分析師看好英特尔(INTC.US)

隨著英特爾 ( INTC ) 令人失望的第二季度業績以及令人沮喪的全年業績指引，半導體行業的連續災難仍在繼續。儘管如此，Needham 分析師Quinn Bolton對“最大痛苦意味著買入”這句話抱有信心，決定加強對該股的買入評級，目標價為 40 美元。

上週，這家全球最大的半導體公司發布了似乎是“未來多年表現最差的季度”，為投資者提供了一個增持 INTC 股票的絕佳機會。在第二季度業績中值得慶祝的幾件事之一是 Mobileye 收入的激增，這得益於高級駕駛輔助系統 (ADAS) 的更高采用率。

誠然，博爾頓預計第三季度的崩潰也將繼續。然而，讓分析師看漲的是英特爾的長期觀點和基本面實力。

需要考慮的一些優勢

博爾頓寄予厚望的一件事是英特爾新任 CEO Pat Gelsinger 的領導才能，他於 2021 年初上任。處理器路線圖並重新建立其處理器性能領先地位，”博爾頓說。

值得注意的是，英特爾計劃到 2023 年在內部生產其大部分 7nm 產品，預計這將成為該公司在數據中心集團 (DCG) 領域的規模經濟和市場份額增加方面的優勢。“我們相信英特爾將執行其計劃，積極保護其 DCG 份額免受AMD的影響，同時通過 7nm 重新獲得其技術領先地位，”博爾頓說。

Bolton 認為英特爾的毛利率在短期內將繼續受到其對 CPU 設計和工藝技術的持續投資的影響。然而，這些投資對於鞏固英特爾在 CPU 領域的市場領導地位是必要的。一旦發生這種情況，它將為公司提供充足的機會來恢復其利潤率。

與此同時，華爾街分析師的共識建議投資者在場外等待更好的進入/退出點，基於 3 次買入、16 次持有和 8 次賣出給予英特爾持有評級。目標價目前為 39.70 美元，較週一上午的價格水平上漲 6.63%。

分道揚鑣：INTC 重回巔峰只是時間問題

人們不應忘記，自 COVID-19 引發的繁榮破滅以來，半導體行業總體上一直在渾水摸魚。此外，通貨膨脹和供應短缺使該行業的情況變得更糟。

無論如何，英特爾已經制定了一項計劃來應對通貨膨脹。此外，它正在大力推動重新獲得其在芯片製造行業的領導地位，按照博爾頓的立場，該公司應該會在未來幾年重新獲得失去的價值，甚至更多。