【黃金收盤】多頭大爆發！鮑威爾否認經濟衰退、暗示9月“異常大規模”加息 黃金一度突破1740美元

周三(7月27日)，金價在連續兩個交易日下跌后小幅收高，在美聯儲一如預期加息75個基點后，金價延續漲勢。

美市尾盤，現貨黃金收報1734.17美元/盎司，上漲17.04美元或0.99%，日內最高觸及1740.14美元/盎司，最低觸及1711.34美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收漲約0.1%，報1719.10美元/盎司。

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)周三宣布將基準短期利率上調75個基點，將聯邦基金利率上調至2.25%至2.5%的區間。

美聯儲主席鮑威爾隨后表示，美國目前還沒有陷入衰退。這意味著，9月份可能會出現另一次“異常大規模”的加息，隨后政策收緊步伐將放緩。

鮑威爾在美聯儲連續第2次加息75個基點后舉行了記者招待會。

鮑威爾周三說道：“目前的情況很明顯，勞動力市場非常緊張，通貨膨脹太高。持續提高目標區間將是適當的。”

鮑威爾指出，近期的一些支出和生產指標正在走軟，同時經濟增長和消費者支出也在放緩。但美國經濟還沒有陷入衰退，因為勞動力市場非常強勁。

他說：“我認為美國目前沒有陷入衰退。有太多的經濟領域表現得太好了。我會指向非常強勁的勞動力市場。增長確實在放緩……但總體而言，GDP數據(被)修正得相當大。你往往會對第一份GDP報告持懷疑態度，”鮑威爾說，他指的是周四即將公布的第二季度GDP報告的初值。

考慮到所有這些，在9月份的會議上再一次“異常大幅的加息”可能是合適的。但鮑威爾補充稱，這將完全取決于宏觀數據，包括下次會議前將公布的另外兩份通脹和非農就業數據。

他說：“在未來幾個月，我們將尋找令人信服的證據，證明通脹率將降至2%。”“根據數據，我們判斷75個基點是合適的幅度。如果委員會認為這是適當的，我們會毫不猶豫地采取更大的行動。這次會議的情況并非如此。”

鮑威爾強調，美國的貨幣政策目前處于中性，這意味著美聯儲可能很快開始放慢加息速度。

“現在我們處于中立，隨著進程的發展，在某個時候，放慢速度將是合適的。我們還沒有決定這個點是什么時候，但直覺上這是說得通的。我們一直在前置這些非常大的加息力度。現在我們離目標越來越近了。”

鮑威爾還稱，是時候以會議為基礎，不能像以前那樣提供明確的指引。

歐洲央行、美聯儲都已相繼放棄了前瞻性指引，好處是給政策增加了靈活性，壞處是少了一項管理市場預期的重要工具，落后于市場的風險并沒有減少。

在鮑威爾表示，在某個時候放緩加息可能是合適的之后，金價延續上漲勢頭。

MKS PAMP首席分析師Nicky Shiels稱：“目前，大幅加息已成過去，隨著每一次利率決議、每一次疲軟的數據或企業財報發布，我們離明年降息會越來越近。”

而道明證券大宗商品主管Bart Melek則表示：“黃金拋售壓力將持續一段時間，盡管幅度不大，金價將跌破1700美元。美聯儲在2023年下半年之前不太可能改變其鷹派立場，這意味著現在看多黃金還為時過早。黃金很有可能會再出現一次下跌。”

BullionVault研究部主管Adrian Ash表示，黃金和白銀“顯然早已反映出今天的加息，在聲明發表前后幾乎在窄幅波動中持平。”

“但現在最大的問題來自債券市場，因為通脹率超過9%，兩年期收益率回落至3%，表明前景所變得多么混亂，”Ash說。“除非通脹預期崩潰，否則這種嚴重的不確定性可能會支持(如果不是促進)投資流入貴金屬。”

盡管美聯儲表示，進一步加息是適當的，但Granitshares投資組合經理Jeff Klearman表示，“目前還不清楚美聯儲加息幅度和速度會有多高。”

“結果，10年期美國國債利率下降至2.75%，比一個月前低了近50個基點，”他說，但更重要的是，10年期美國國債實際收益率也下降，在6月中旬達到80個基點以上的水平后，降至40個基點以下。

“實際利率下降似乎表明，投資者認為美聯儲可能需要比預期更早降息，以應對經濟成長放緩甚至衰退，”Klearman說。“盡管10年通脹預期也已從高點回落，但能源價格居高不下……即使在國內和全球經濟增長放緩的情況下，通脹水平繼續升高的可能性也會增加。”

“實際利率下降和通脹水平上升這兩個因素都支撐著金價，”他說。

下一交易日重點關注

17:00 歐元區7月工業及經濟景氣指數

17:00 歐元區7月消費者信心指數終值

20:00 德國7月CPI月率初值

20:30 美國至7月23日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值