大和：偏好中国财险(02328) 给予买入评级

研究報告6年前 (2020-02-20)424

大和发布报告称，中国财险（02328）将于3月27日公布2019业绩，初步结果显示公司净利润同比增长35%至60%，该行重申相对于内地的寿险公司，更喜欢中国财险，并预计其基本股本回报率（ROE）将由2018年的11%上升至明年的15%，之后也将持续处于约15%的水平，该行予公司“买入”评级。该行表示，1月份的保费收入同比下跌3.3%，...

大和发布报告称，中国财险（02328）将于3月27日公布2019业绩，初步结果显示公司净利润同比增长35%至60%，该行重申相对于内地的寿险公司，更喜欢中国财险，并预计其基本股本回报率（ROE）将由2018年的11%上升至明年的15%，之后也将持续处于约15%的水平，该行予公司“买入”评级。

该行表示，1月份的保费收入同比下跌3.3%，主要由于农历新年较2019年提早，1月份的营业日减少6天；新车销售疲弱，影响汽车保险需求，在内地政府主导的健康保险推动下，去年1月份的保费收入同比增长31%，从而使基数较高。