今日美股網>財經要聞>周評:金價恐跌至1780年度低點!美國CPI、PPI與鮑威爾炮聲連連 高通脹下:美股熊市強襲 美元成最佳避風港

周評:金價恐跌至1780年度低點!美國CPI、PPI與鮑威爾炮聲連連 高通脹下:美股熊市強襲 美元成最佳避風港

24K99訊 黃金價格經歷起伏跌宕的一周,來到亞太周末14日報在1810美元水平來回震蕩,此前更一度跌破1800美元引發矚目。美國CPI、PPI通脹數據,以及對美聯儲主席鮑威爾觀點的解讀,是本周行情的主導因素。美元避風港持續成為投資者的避風港首選,技壓群雄下更是在周末前曾突破105,當前回撤到104.50位置。

美國CPI與PPI出爐 通脹超預期恐慌高筑

美國勞工部周三公布4月份CPI較2021年同期上升8.3%,高于市場預期的8.1%,但低于前值8.5%,持續熾熱的通脹正帶給美國家庭帶來壓力,顯示美聯儲實現2%通脹目標的道路將艱難緩慢,可能會說服美聯儲更趨鷹派。

美國勞工統計局周四報告說,4月份批發層面的價格仍在加速,可見美國通貨膨脹問題“十分頑固”。4月生產者價格指數(PPI)上漲0.5%,年率較一年前上漲11%,比3月份創紀錄的11.5%有所下降。不包括食品、能源和貿易服務,核心PPI在4月份上升0.6%,年率較一年前上升6.9%,比3月的7.1%有所下降。

在彭博社對經濟學家的調查中,預測的中值是同比增長10.7%,月度增長0.5%。根據PPI數據,汽油和食品雜貨是通脹激增的主要原因,追蹤這兩個部門的指數在4月份分別上漲了1.7%和1.5%。汽車價格,特別是二手車的價格,也是一個主要的通貨膨脹成分,機動車和設備的PPI指數當月增長0.8%。

美國上周截至5月7日,初領失業金人數報20.3萬,預期19.5萬,前值20.2萬。美國上周截至4月30日,續領失業金人數報134.3萬,預期138萬,前值138.7萬。美國4月PPI年增率報11%,預期10.7%,前值11.5%。美國4月PPI月增率報0.5%,預期0.5%,前值1.6%。美國4月核心PPI年增率報8.8%,預期8.9%,前值9.6%。美國4月核心PPI月增率報0.4%,預期0.6%,前值1.2%。

美聯儲鷹鴿難分 鮑威爾淡化激進升息

美聯儲主席鮑威爾周四重申,鑒于本周近期的通脹數據,美聯儲未來兩次會議上額外升息50個基點仍然是合適的,美聯儲沒有積極考慮升息75個基點。

克里夫蘭聯儲總裁梅斯特(Loretta Mester)表示,她支持6月和7月會議每次升息50個基點,而美聯儲應該到9月聯邦公開市場委員會(FOMC)時,再評估是否需要采取更多措施來抑制通脹。

舊金山聯儲總裁戴莉(Mary Daly)表示,美國經濟仍有動能,就業市場仍然強勁,升息50個基點是相當合理的,此番鴿派言論稍加安撫市場情緒。

亞太蘭大聯儲總裁波斯蒂克(Raphael Bostic)指出,如果通脹持續處于過高的水平,他將支持美聯儲采取更多行動。

黃金市場:

金價在本周最后一個交易日繼續交易疲軟,盤中稍早觸及3個多月來最低水平,略高于1810美元。目前金價處于1810美元上方,下跌幅度0.2%,本周跌幅可能達到3.5%左右,這將標志著連續第四周下跌,也是自2021年6月以來黃金表現最差的一周。

本周金價走軟的主要原因是美元走強,美元指數本周接近幾十年來高位105上檔區域。對國際買家來說,美元走強會讓黃金等以美元計價的大宗商品更加昂貴。

盡管風險偏好反彈,造成股市和加密貨幣上漲,可以說提升了黃金的避險吸引力,但美元周五仍保持彈性。本周,美國債券市場的價格走勢也對黃金不利。盡管名義收益率(周五走高)似乎將在本周結束時已經大幅走低,但實際收益率幾乎沒有變化。

這意味著,通脹預期下降(確切地說,本周10年期盈虧平衡點下降20個基點,低于2.70%,這是3月初以來的最低水平),意味著通脹保護需求下降。這損害黃金行情,因為黃金通常被視為對沖通脹的工具。

鮑威爾周四的講話似乎沒有引發太大影響。他重申,他認為在即將召開的會議上,利率將適當上調50個基點。展望未來,黃金交易員將關注北京時間22點出爐的美國密歇根大學 5月份消費者信心指數,以了解美國消費者在通脹依然居高不下的情況下的表現。

美聯儲官員發表的任何可能對收緊預期產生影響的評論也值得注意,由于黃金/美元周四已跌破200日移動均線,許多技術分析師預計該大宗商品將進一步跌向1780美元區域的年度低點。

原油市場:

美國汽油期貨14日收盤再創歷史新高,原油也獲提振,WTI原油終場收漲4.1%,扭轉本周稍早頹勢,周線連3紅,市場持續評估俄烏局勢和中國疫情對能源供需前景的影響。

瑞穗證券能源期貨主管Robert Yawger表示,對消費者而言,汽油價格正朝著錯誤的方向前進,距離美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)連假的駕駛高峰期只剩下2周時間,汽油在內等商品價格卻創下歷史新高。

美國汽車協會(AAA)周五數據顯示,汽油和柴油零售價均攀至新高,汽油零售價為每加侖4.43美元,柴油為每加侖5.56美元。Yawger說,汽油庫存從3月以來都沒有增加。雖然對汽油的隱含需求已經下滑,但隨著夏天來臨,這種情況將出現好轉,汽油日均需求可望挑戰去年7月創下的歷史紀錄,即1004.3萬桶。

美國能源資訊管理局(EIA)周三公布上周美國汽油庫存下滑360萬桶,降幅遠高于預期的190萬桶,蒸餾油庫存則下滑90萬桶,降幅低于預期。

ActivTrades高級市場分析師Ricardo Evangelista指出,有2種相反的力量正在支配市場對石油的立場,首先是俄烏戰爭與歐盟全面禁止俄油的前景,可能導致石油供應下滑,加劇供應吃緊,這方面的擔憂幫助支撐油價。

市場也在評估俄羅斯對芬蘭斷供天然氣的可能性。在芬蘭申請加入北大西洋公約組織(NATO)后,俄羅斯威脅對此做出回應,且傳出俄羅斯打算在本周切斷對芬蘭的能源供應。Evangelista也稱,對通脹與中國封城拖累經濟放緩的擔憂,將影響需求面,使價格面臨上行阻力。

上海市副市長吳清周五表示,目前目標是在5月中旬實現社會面清零,并依據情勢變化逐步恢復交通與商店營運,釋出可望解封的樂觀訊息,不過對于北京實施更嚴厲封控措施的擔憂情緒也與日俱增。

另一方面,歐盟外交政策負責人表示,本周與伊朗官員在重啟核協議談判的磋商過程已取得足夠進展,美國對于歐盟的努力表示感謝,但也稱目前尚未達成協議,且不確定性仍存。分析師認為,與伊朗達成協議可望為市場增加每日100萬桶的原油供應。

美元市場:

美股13日回升助長風險情緒,美元指數下跌,但仍連續第6周收紅,顯示投資人對于美聯儲政策錯誤的擔憂仍未消散。日元兌美元本周升約1%,扭轉連續9周貶值的頹勢。紐約尾盤,美元指數跌0.37%,報104.46,周線漲0.78%。

高通脹與美聯儲的升息路徑,引發市場對政策錯誤導致經濟衰退,或是停滯性通脹拖累經濟增長的擔憂,美國周五公布,5月密大消費者信心指數降至59.1,創近11年新低。也有部分經濟數據顯示物價壓力可能已開始下降,美國4月進口物價指數意外持平,因石油成本下滑幫助抵銷其他產品成本增幅,即使通脹仍高,這似乎也透露一些觸頂跡象。

歐元兌美元漲0.31%至1.0412美元,周五盤中觸2017年1月以來最低后,尾盤逆轉走高。受俄烏沖突和強勢美元打壓,歐元仍連續6周收低,即使對歐洲央行(ECB)在7月開始升息的預期升溫,但市場認為歐洲央行的緊縮步伐,不會像美聯儲那般激進。

美元走貶之際,其他主要貨幣齊步反彈,澳元兌美元漲1.24%至0.6938美元,紐元兌美元升0.88%至0.6282美元,英鎊兌美元升0.56%至1.2261美元。日元兌美元貶0.62%,至129.19日元兌1美元,在連續9周走低后,日元兌美元本周首度收紅,周線漲約1%。

加密貨幣周末前普遍反彈上漲,比特幣漲1.4%至29363.800美元,以太幣重回2000美元上方,漲4.5%至2034.90美元,穩定幣TerraUSD與LUNA持續暴跌,分別重挫68%和81%,兩者的猛烈跌勢本周使加密貨幣市場震蕩不斷。

下周重要財經數據:

周一05/16

日本4月國內企業商品物價指數(年率)

中國3月社會消費品零售總額(年率)

中國4月規模以上工業增加值(年率)

歐元區3月季調后貿易帳(十億歐元)

財經事件

中國國新辦就國民經濟運行情況舉行發布會

央行動態

紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

周二05/17

英國至3月三個月ILO失業率

英國4月失業率

歐元區第一季度GDP初值(年率)

歐元區第一季度GDP初值(季率)

美國4月零售銷售(月率)

美國5月NAHB房價指數

央行動態

澳洲聯儲公布貨幣政策會議紀要

圣路易斯聯儲主席布拉德就經濟前景發表講話

周三05/18

美國上周API原油庫存變化(萬桶)(至0509)

日本第一季度名義GDP年化初值

日本第一季度實際GDP初值(年化季率)

日本第一季度實際GDP初值(季率)

日本第一季度實際GDP初值(十億日元)

英國4月消費者物價指數(年率)

英國4月未季調生產者輸出物價指數(年率)

英國4月未季調生產者輸入物價指數(年率)

歐元區4月消費者物價指數終值(月率)

歐元區4月消費者物價指數終值(年率)

加拿大4月核心消費者物價指數-常用指數(年率)

加拿大4月消費者物價指數(年率)

美國4月新屋開工(年化月率)

美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至0513)

財經事件

中國國家統計局發布70個大中城市住宅銷售價格月度報告

央行動態

歐洲央行行長拉加德發表講話

美聯儲主席鮑威爾接受華爾街日報的采訪

克利夫蘭聯儲主席梅斯特在關于通脹的專家小組會議上做開場發言

周四05/19

澳大利亞4月季調后失業率

美國上周季調后初請失業金人數(千人)(至0514)

美國4月NAR季調后成屋銷售(年化月率)

央行動態

歐洲央行公布4月貨幣政策會議紀要

周五05/20

日本4月全國消費者物價指數(年率)

中國一年期貸款市場報價利率

德國4月生產者物價指數(月率)

英國4月季調后零售銷售(月率)



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註Twitter:https://twitter.com/TodayUSStock 訂閱電報:https://t.me/todayusstock

相关内容