Aurinia(AUPH.US)：分析師變得更加謹慎，但仍按下“買入”按鈕

儘管 2022 年幾乎沒有什麼值得高興的事情，但 Aurinia Pharmaceuticals ( AUPH )的投資者在商業階段生物製藥的最新財務報表之後似乎感到非常高興，在接下來的交易日中股價上漲了 26%。

Aurinia 唯一的商業產品是 Lupkynis （ voclosporin ），它在去年初被批准用於治療患有活動性狼瘡腎炎（ LN ）的成年患者，這相當於 FDA 批准的首個針對自身免疫性疾病的口服療法。

第一季度，該公司的收入為 2163 萬美元，低於 21 年第四季度報告的 2340 萬美元，但高於華爾街估計的 1920 萬美元。環比下降部分反映了季節性趨勢，但也是由於 Covid 的影響。從底線來看，-0.27 美元的每股收益達到了華爾街的預期

該公司還表示，隨著 omicron 的衰落，退出本季度，它在處方、患者開始和補充藥物方面出現了有意義的上升。這導致 3 月成為收到的患者開始表格和患者開始的創紀錄月份。

因此，該公司預計增長將恢復，並重申今年該產品銷售額為 1.15 至 1.35 億美元的收入指導。

然而，為了解釋對“更穩定、漸進的增長軌跡”的預期，奧本海默的賈斯汀·金降低了他的近期和長期前景。儘管分析師仍然站在 Aurinia 的角度，但當前的宏觀氣候也需要謹慎。

“考慮到 voclosporin 的巨大收入潛力及其對腎/大黃專營權的附加潛力，我們仍然對股票保持建設性態度，”Kim 說。“值得注意的是，近期市場狀況（估值倍數）的變化可能在中短期內對這一觀點構成重大風險。”

為此，Kim 將 AUPH 評級為優於大市（即買入），同時將目標價從 18 美元下調至 15 美元。對投資者的影響？52%的潛在上漲空間。

華爾街不乏對 Aurinia 的看漲預測；該股的強烈買入共識評級是基於 8 位分析師的一致好評。考慮到平均目標價為 24.06 美元，該前景要求一年期收益為 143%。