布林通道（Bollinger Bands）教學與交易策略

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查看活動詳情關於OANDA「布林通道」是什麼？又該如何拿來判別買、賣點？布林通道 (Bollinger Band) 是金融市場中用於判斷價格「進、出場時機」的技術指標，在納入平均值、標準差的概念之後，進而找出市場的價格突破點、反轉點之指標。
本文就將帶領投資人認識「布林通道」的五大重點：1.「布林通道」是什麼？
2.如何在 MT4/MT5 中叫出「布林通道」？
3.如何使用「布林通道」評估進、出場時機。
4.進階使用：如何觀察「布林通道」的型態來執行進、出場。
5.「布林通道」的缺點與使用限制。
1.「布林通道」是什麼？布林通道是由均線和標準差概念組成，通道共由於 3 條軌道組成，分別為：
•通道上軌 = 通道中線 + 2 個標準差
•通道中軌 = 採用 20MA 移動平均線
•通道下軌 = 通道中線 - 2 個標準差
•帶寬(通道空間) = (上軌−下軌 )/中軌
布林通道是結合了移動平均線，以及統計學上的標準差概念所組成的技術指標。
如下圖所示，依據統計學的常態分配描述，距離平均值小於一個標準差之內的數值範圍出現機率為 68.2% (深藍)，而距離平均值兩個標準差的數值範圍出現機率則為 95.4 (深藍 + 藍)。

*圖1 正態分佈概率表
而從上述概念即可以理解，布林通道上下 2 個標準差的數值範圍，即涵蓋了 95.4 % 的 K 線資料，意即為布林通道的是「將大部分 K 線都涵蓋在 20 MA 上下，並在 2 個標準差的範圍之內」操作。
故布林通道的操作觀念，即是在通道中軌 (20MA 移動平均線) 上下分別取兩個標準差來進行「箱型操作」，常用的 3 條軌道線：上軌、中軌、下軌之背後含義即為：
•中軌 = 平均成本
•上軌 = 股價的壓力線
•下軌 = 股價的支撐線

2.如何在 MT4/MT5 中使用「布林通道」？如下圖所示，在 MT4/5 程式中，投資人可以點擊「插入」→「技術指標」→「趨勢指標」→並找到「布林通道 (Bollinger Band)」。

點擊布林通道 (Bollinger Band) 後，即會出現布林通道常用的 3 條軌道線：上軌、中軌、下軌。

3.如何使用「布林通道」評估進、出場時機。布林通道的概念，是認為價格有很大機率落在通道中間附近，因此衍生出 3 種多頭訊號、2 種空頭訊號：
多頭訊號：•K 線自下而上攻擊，穿越下軌線時是買進訊號。
•K 線自下而上攻擊，穿越中間線時股價可能加速向上，是加碼買進訊號。
•K 線落在中軌與上軌之間，且仍為多頭向上趨勢時，可繼續做多。

空頭訊號：•K 線落在中軌與上軌之間，並自上而下摜破中軌，是賣出訊號。
•K 線落在中軌與下軌之間，且仍為空頭向上趨勢時，可繼續做空。

4.進階使用：如何觀察「布林通道」的型態來執行進、出場。布林通道的形態考量，就是考慮布林通道三條軌道線所構成的不同型態，基本上共分成：同向和異向 2 種主要型態。
•同向型態包括：三軌向上移動、三軌向下移動、三軌水準間運行。
•異向型態包括：三軌張口、三軌收口、張口型喇叭口、收口型喇叭口、緊口型喇叭口。
(1)同向型態：三軌向上移動布林通道同時上移且在一定時間內維持，這一般是預示多頭力量穩健，盤面將穩定上漲，且期間回檔較淺。

(2)同向型態：三軌向下移動布林通道同時下移且在一定時間內維持，預示空頭力量較為穩健，盤面逐步下跌，反彈也會較弱。

(3)同向型態：三軌水準間運行布林通道水準指向最簡單，參數為 (20,2) 時，這表示盤面將進行狹幅震盪，盤面連區間波段交易的機會都幾乎沒有，因為獲利空間太小，故此種情況下，只能以觀望盤勢為主。
(1)異向型態：三軌張口布林通道在一般情況下的張口，不會伴隨出現大陽線或大陰線，張口程度相對有限，而這是短期情緒的小爆發，但不極端，隨後一般伴隨一小段漲幅或跌幅，而走勢不會太快。
一般布林通道張口後，可以看作是上漲或下跌趨勢打開的訊號。

(2)異向型態：三軌收口布林通報一般情況的三軌收口出現時，盤面容易進入盤整，故基本上，只要布林通道維持收口形態，就得持續等待新的方向出現，等張口或是等後續出現三軌向上移動或三軌向下移動，這就是給新的短期方向選擇。

(3)異向型態：張口型喇叭口布林通道的「張口型喇叭口」一向為交易者所重視，因此種型態出現時並不好做交易，因對應到的可能是極端行情。
布林通道的「張口型喇叭口」出現時，通常是短期市場情緒急劇爆發，並伴隨盤面大幅波動，但布林通道「張口型喇叭口」型態無法在行情啟動前發出信號，也就是說，等「張口型喇叭口」出現時，盤面行情可能已經走掉大半部分，這對交易者來說訊號出現時常常已經太晚。

(4)異向型態：收口型喇叭口「收口型喇叭口」常常緊跟出現在「張口型喇叭口」之後，這是對應極端行情出現後的修正階段，本質無異於上述收口形態，亦不建議操作。
(5)異向型態：緊口型喇叭口此種型態較為少見，是本來預示盤整的「三軌水準運行」的布林通道，卻突然收窄寬度，向彈簧一樣瞬間壓縮，為後續情緒爆發做準備，但在何時、何位置爆發較難掌握。
整體來說，將布林通道的張口或收口作為市場情緒波動的信號，能確認行情打開，以此來輔助入場。
5.「布林通道」的缺點與技術限制：任何一項指標皆有缺點以及技術限制，而布林通道的缺點即在於，如果使用的均線週期過短、且價格短期波動劇烈的話，那麼通道的帶寬變化即會很大。
布林通道的技術限制則在於，如果當日開盤出現跳空大漲或大跌之市況，即會造成通道的帶寬突然放大，故而使得這段期間的通道喪失參考價值，這屬於布林通道上的先天限制。

何謂布林通道?

布林通道是由均線和標準差概念組成，通道共由於 3 條軌道組成，分別為：
•通道上軌 = 通道中線 + 2 個標準差
•通道中軌 = 採用 20MA 移動平均線
•通道下軌 = 通道中線 – 2 個標準差
•帶寬(通道空間) = (上軌−下軌 )/中軌
布林通道是結合了移動平均線，以及統計學上的標準差概念所組成的技術指標。

布林通道的多頭訊號為何?

•K 線自下而上攻擊，穿越下軌線時是買進訊號。
•K 線自下而上攻擊，穿越中間線時股價可能加速向上，是加碼買進訊號。
•K 線落在中軌與上軌之間，且仍為多頭向上趨勢時，可繼續做多。

布林通道的空頭訊號為何?

•K 線落在中軌與上軌之間，並自上而下摜破中軌，是賣出訊號。
•K 線落在中軌與下軌之間，且仍為空頭向上趨勢時，可繼續做空。

如何在 MT4/MT5 中設定「布林通道」？

在 MT4/5 程式中，投資人可以點擊「插入」→「技術指標」→「趨勢指標」→並找到「布林通道 (Bollinger Band)」。