Palantir(PLTR.US)：一位分析師表示，商業計劃應該很快就會開始開花結果

Palantir ( PLTR )股票在過去 12 個月的表現看起來相當慘淡，股價下跌了 59%。公司即將到來的收益能否為有意義的轉變提供必要的動力？

這還有待觀察，儘管 Jefferies 的 Brent Thill 認為該公司在印刷前的預期似乎是“合理的”。Palantir 的指導收入為 4.18 億美元，比去年同期的收入增長了 30%，儘管與 20 年第四季度顯示的 40% 的增長相比有所放緩。

再一次，Thill 預計政府部門將成為“增長的主要驅動力”，儘管重要的是，Thill 認為其程度低於前幾個季度。在過去的幾個季度中，該細分市場的增長一直在下降，在 2021 年第二季度增長 66%、2021 年第一季度增長 76% 和 2020 年第四季度增長 85% 之後，21 年第三季度尤其急劇下降至 34%。這位五星級分析師認為：“我們認為政府業務將繼續成為收入的持續貢獻者，但已經摘取了大部分唾手可得的果實。”

Palantir 對大型政府合同的依賴經常導致公司周圍的熊市情況，提高其在商業領域的地位被視為對其長期前景至關重要。

因此，商業部門的收入增長已經“開始影響”的事實是個好兆頭。根據過去幾個季度實施的幾項舉措，這些舉措應該開始取得成果——Thill 強調商業夥伴關係、對直銷團隊的投資、SPAC 投資計劃和產品模塊化——分析師預計“將進一步加速增長，尤其是在美國商業方面。”

令人欣慰的是，這一領域的增長曲線一直在朝著與政府領域相反的方向移動。繼 2021 年 2 季度 +28%、2021 年 1 季度 +20% 和 2020 年 4 季度 +4% 之後，3Q21 總商業收入同比增長 38%。

那麼，這對投資者意味著什麼？Thill 將 PLTR 股票評為買入，而他的 21 美元目標價表明該股在未來一年有 61% 的增長空間。

Thill 的買入評級是華爾街唯一的正面評價，加上 3 次持有和 4 次賣出，分析師普遍認為該股為溫和賣出。然而，按照 20.71 美元的平均目標價，華爾街似乎認為股價被低估了 59%。看看分析師最終是否會在短期內降低價格目標或上調評級將會很有趣。