导读目录

• 成交额第一：英伟达跌3.01% 商务部澄清AI扩散规定不会重启

• 第二：特斯拉跌2.17% 马斯克就推文案作证

• 第三：博通跌0.69% 杰富瑞看好2027年AI市场超1000亿

• 第四：美光跌6.74% 瑞银预测2027年EPS高达85美元

• 第六：Palantir涨2.94% 法庭胜诉+国防AI需求重燃

• 第十一：迈威尔暴涨18.35% Q1指引大幅超预期

• 第十四：甲骨文跌1.18% 与OpenAI终止德州数据中心扩建

• 第十七：台积电跌4.23% 本周累跌9.5%

成交额第一：英伟达跌3.01% 商务部澄清AI扩散规定不会重启

根据 黄金形态通APP 报道，美东时间3月6日，美股成交额榜首英伟达 (NVDA.US)收跌3.01%，成交额高达338.03亿美元。当日美国商务部罕见发文澄清：“我们不会重启人工智能扩散相关规定。该规定负担沉重、越权过度，且后果严重。”此举有效缓解市场对美国进一步收紧AI芯片出口管制的恐慌，但未能完全抵消芯片板块整体压力与获利了结情绪。

第二：特斯拉跌2.17% 马斯克就推文案作证

特斯拉 (TSLA.US)收跌2.17%，成交额253.29亿美元。公司CEO埃隆·马斯克当日出庭作证，针对投资者指控其2022年推文故意打压Twitter股价以便低价收购一案。马斯克表示当时认为虚假账户数据被严重低估。该案持续发酵对特斯拉股价形成一定拖累。

第三：博通跌0.69% 杰富瑞看好2027年AI市场超1000亿

博通 (AVGO.US)收跌0.69%，成交额128.69亿美元。公司业绩公布后获华尔街高度认可，杰富瑞分析师Blayne Curtis在报告中指出：“预计2027财年人工智能市场规模将超过1000亿美元，这可能过于保守……博通预计将提供10GW计算能力，包括向第六位客户OpenAI提供超1GW。”Curtis维持“买入”评级，目标价500美元，强调博通AI收入将持续超市场平均水平至2028年。

第四：美光跌6.74% 瑞银预测2027年EPS高达85美元

美光科技 (MU.US)领跌存储芯片板块，收跌6.74%，成交额128.36亿美元，本周累跌超10%。尽管如此，瑞银分析师Timothy Arcuri极度乐观，预测美光2027日历年EPS有望挑战85美元，远超市场共识48美元。Arcuri认为AI需求导致存储供应持续吃紧，厂商已调涨价格，美光有望通过长期协议锁定未来稳健增长，DRAM与NAND定价动能将延续至2028年。美光还将被纳入标普100指数。

第六：Palantir涨2.94% 法庭胜诉+国防AI需求重燃

Palantir (PLTR.US)逆势上涨2.94%，成交额117.04亿美元，本周累涨约15%。利好包括：法庭胜诉禁止前员工使用专有数据并挖角，降低知识产权与人才流失风险；派珀·桑德勒重申“增持”评级，目标价230美元；地缘政治紧张下国防/人工智能需求重燃。抵消因素为五角大楼与Anthropic争议及内部人士减持，但整体情绪偏正面。

第十一：迈威尔暴涨18.35% Q1指引大幅超预期

迈威尔科技 (MRVL.US)成为当日最大赢家，收涨18.35%，成交额79.01亿美元。公司2025财年Q4营收22.2亿美元，同比增长22.1%，略超预期；调整后EPS 0.80美元符合预期。更关键的是对2026财年Q1指引中点24亿美元，大幅高于分析师预期22.8亿美元，显示数据中心与通信网络芯片需求持续强劲，市场对AI基础设施订单信心爆棚。

第十四：甲骨文跌1.18% 与OpenAI终止德州数据中心扩建

甲骨文 (ORCL.US)收跌1.18%，成交额58.75亿美元。彭博报道称，甲骨文与OpenAI因融资受阻及需求变动，取消德州阿比林“星际之门”项目扩建（从1.2吉瓦扩至2.0吉瓦）。Meta正考虑接手租赁，英伟达支付1.5亿美元定金并牵线，确保芯片优先采用英伟达而非AMD。双方强调现有4.5吉瓦合作仍在推进，园区曾因冬季天气出现停机，但合作关系稳固。

第十七：台积电跌4.23% 本周累跌9.5%

台积电 (TSM.US)收跌4.23%，成交额47.04亿美元，本周累计下跌9.5%。作为全球最大晶圆代工厂，台积电股价持续承压反映市场对AI芯片需求增速放缓担忧及地缘政治风险溢价，但长期基本面仍获机构看好。

编辑总结

3月6日美股芯片板块呈现明显分化：英伟达、美光、台积电等权重股集体回调，成交额居前；迈威尔凭借强劲Q1指引成为最大亮点，单日暴涨18%；博通、美光获分析师大幅上调长期目标，显示AI基础设施投资热情未灭；Palantir受益国防AI与知识产权保护题材逆势上涨。商务部澄清不重启AI扩散规定缓解出口管制恐慌，但融资难题、需求波动、供应链竞争等因素仍主导短期情绪。整体看，AI算力需求长期逻辑坚实，但短期波动加剧，投资者需关注迈威尔等业绩超预期标的的持续性，以及Meta是否接手Stargate扩建对英伟达/AMD格局的影响。芯片股分化或将成为2026年贯穿全年主题。

常见问题解答

1. 为什么英伟达成交额第一却下跌？商务部声明有何实质影响？
英伟达当日成交338亿美元位居榜首，但股价跌3.01%，主要受芯片板块整体获利了结与AI需求增速担忧拖累。商务部声明明确不会重启“人工智能扩散规定”，直接打消市场对美国进一步收紧AI芯片出口的极端恐慌（此前传闻可能扩大管制范围），短期缓解情绪压力。但声明更多是防御性澄清，无法逆转板块高估值回调趋势，英伟达仍面临获利盘压力与竞争加剧。

2. 迈威尔为什么能暴涨18%？这是否意味着AI芯片需求拐点已现？
迈威尔Q4营收与EPS基本符合预期，但最关键是2026财年Q1营收指引中点24亿美元，远超预期22.8亿美元，显示数据中心与通信芯片需求持续超预期强劲。这被市场解读为AI基础设施建设节奏未见放缓的强信号。暴涨18%更多是情绪与空头回补驱动，而非需求拐点；相反，它强化了AI算力投资仍处高景气周期的判断。但需警惕指引兑现风险与竞争加剧。

3. 美光被瑞银预测2027年EPS 85美元靠谱吗？存储芯片周期真的反转了吗？
瑞银Timothy Arcuri的85美元EPS预测远超共识48美元，主要基于AI需求驱动的存储供应长期短缺、价格持续上涨，以及美光通过长期协议锁定稳健增长的判断。当前DRAM与NAND定价动能确实增强，供应紧张可能延续至2028年。但存储芯片周期性极强，历史上多次出现“超预期上涨后快速反转”。预测乐观但需结合实际价格走势与AI资本开支验证，短期回调不改长期逻辑。

4. 甲骨文与OpenAI终止扩建对英伟达和AMD谁更有利？
终止扩建对英伟达短期有利：英伟达支付1.5亿美元定金并牵线Meta接手，确保扩建后仍优先采用英伟达GPU，避免AMD抢单；对AMD则是潜在利空，错失潜在大单。但整体影响有限：原4.5吉瓦合作仍在推进，Stargate其他节点继续，Meta也在多地建厂。事件更多暴露AI数据中心融资与协调难度，而非需求消失，对两大芯片巨头长期格局影响中性偏正面（英伟达防御成功）。

5. 当前芯片股投资策略是什么？应该追迈威尔还是等英伟达回调？
当前芯片板块分化加剧，建议“抓结构性机会+防御配置”：迈威尔、博通、Palantir等业绩/题材超预期个股可逢低参与，关注指引兑现与订单落地；英伟达、美光、台积电等权重股高位回调中可分批布局，博通与美光长期目标仍有较大上行空间。整体仓位不宜过重，警惕地缘风险与美联储政策不确定性。优先选择有清晰AI订单、估值相对合理、基本面改善明确的标的，避免追高与全面押注。现金留足，等待更清晰的行业节奏信号。