Thermo Fisher(TMO.US)：最近的修正證明令人信服

賽默飛世爾科技 ( TMO ) 是服務科學的全球領導者。公司的使命是鼓勵其客戶讓世界變得更健康、更清潔、更安全。

它為製藥和生物技術公司、醫院和臨床診斷實驗室、大學、研究機構和政府機構等領域的 400,000 多名客戶提供服務。

Thermo Fisher 不斷提高其技術和軟件能力的深度，以滿足客戶的新興需求，始終保持領先地位。

這一點在過去幾年中得到了證明，在此期間，由於賽默飛快速、智能和高效的研發和併購能力，公司的收入猛增。

我看好這只藍籌股。

最新動態

賽默飛世爾 (Thermo Fisher) 的最新第三季度業績非常強勁，儘管與非常強勁的 2020 年第三季度相比，該公司再次利用了在大流行持續後對診斷的需求增加的優勢。

該公司實現收入增長 9.49% 至 93.3 億美元，這得益於其實驗室和診斷產品和服務，繼續看到前所未有的需求，也帶來了 20.4% 的高淨利潤率。

因此，賽默飛的每股收益為 4.83 美元，僅由於研發成本略高而同比下降 1%。管理層不斷投資於高增長和新興市場的行業領先規模。

具體而言，Thermo 的製藥服務部門在本季度實現了額外的在線產能，以支持疫苗和療法的生產。

此外，該公司在韓國建立了生物工藝設計中心，以加速生物工藝創新和與生物製藥客戶的合作。

最後，根據與 CSL Limited 的合作夥伴關係，Thermo 承擔了位於瑞士 Lengnau 的新的最先進生物製劑工廠的運營責任。

估值

根據公司第三季度的業績，管理層的展望預測調整後的 2021 財年每股收益為 23.37 美元。根據該股目前 559.09 美元的價格，該股的市盈率為 23.9。

在我看來，當它的交易價格超過 650 美元時，該股票已經變得相當昂貴。但是，在最近的估值倍數壓縮之後，我認為現在股票的估值相對合理。

雖然從這個角度來看，該股票沒有提供可觀的股息收益率來評估公司的價值，但我預計中期投資者回報將通過賽默飛在有機增長和智能收購驅動下的持續每股收益增長能力產生。

華爾街的看法

轉向華爾街，賽默飛世爾科技基於過去三個月分配的 8 次買入和 1 次持有的一致評級，給出了強烈的買入共識評級。Thermo Fisher Scientific的平均目標價為 701.25 美元，  意味著 25.3% 的上漲潛力。

結論

賽默飛世爾科技是一家優質公司，在業內擁有巨大的護城河。在去年大流行推動的推動下，其財務狀況不斷擴大，這令人印象深刻。

隨著公司不斷擴大其國際診斷能力，其增長的喜悅可能會在未來幾年保持。

此外，該公司財務狀況良好，擁有 120 億美元的現金頭寸和健康的長期債務/股權比率僅為 9.5%。在過去幾個月股票的修正之後，我相信股票的價值是合理的。