PayPal(PYPL.US)：您在盈利前需要知道的一切

下月初，PayPal ( PYPL )將公佈 21 年第四季度的財務狀況，在上個季度下調預期後，德意志銀行的 Bryan Keane 預計這家數字支付巨頭將實現“穩定增長”。

在 TPV 同比增長約 24% 的推動下，分析師預計 PYPL 將產生約 12.9% 的收入增長和 1.12 美元的每股收益。

也就是說，基恩沒有預見到任何意想不到的煙花。“鑑於電子商務的最新季度趨勢、持續的供應鏈問題、delta/omicron 和 eBay 的逆風，我們認為本季度的上行空間再次相對有限，”這位五星級分析師表示。

從 PayPal 的月度用戶趨勢來看，Keane 的預期結果與本季度的表現相似。獨立訪客 (UV) 環比增長 14%，從 6.768 億增至 7.69 億，比去年同期報告的數字高出 11%。

展望 22 年第 1 季度，與 21 年第 4 季度類似，鑑於“更困難的競爭”但被“緩和的 eBay 逆風”所抵消，基恩認為 PayPal 將“潛在”引導 cc 收入增長約 12-14%。

然而，這“應該標誌著增長率穩定並開始重新加速的低谷。” 事實上，到 22 年第四季度，基恩預計收入增長將同比增長 20%，每股收益可能會在 2022 年增長 25%。這是由於更容易的組合和來自超級應用程序的“適度增量動力”的添加。

9 月，該公司推出了超級應用程序的第一個版本，將 BNPL 和加密等服務與“新產品”相結合，包括高收益儲蓄、應用內購物工具、交易、獎勵和賬單支付。在接下來的幾個月中，該應用程序的功能將通過引入額外的投資功能、新的在線和店內購物流程以及“更好的 PYPL 品牌功能”得到進一步增強。該公司最近還宣布，它正在考慮增加自己的穩定幣。

那麼，PayPal 將迎來有趣的時代，但這對投資者意味著什麼呢？基恩重申買入評級，同時堅持 260 美元的目標價。如果預測按計劃進行，投資者預計 12 個月的回報率為 36%。

基恩的目標幾乎與華爾街的平均目標一致，目前為 260.94 美元。在過去 3 個月發布的 33 條分析師評論中，26 條表示買入，6 條建議持有，1 條建議賣出，最終形成強烈的買入共識評級。