內幕交易中 Splunk(SPLK.US)股票缺乏動力

Splunk ( SPLK ) 是一家云和數據分析軟件提供商。該公司提供了一個實時數據平台，其中包含收集、流式傳輸、機器學習等功能。此外，Splunk 還提供其他現代解決方案，例如 Splunk Security，允許網絡安全專家簡化他們的工作流程。我看空股票。

羊群效應

Splunk 受益於投資者在最初的大流行封鎖之後大量投資於不熟悉的科技股的傾向。羊群效應在投資實踐中很常見，是指市場共識，即投資者聽從大眾意見，而非理性投資分析。

放牧可以通過多種方式實現，但共同點是散佈謠言、抽水和傾銷以及市場砲擊。這些方面是某些機構和主觀媒體有意影響市場的結果。

Splunk 的股價在 2020 年達到了驚人的峰值，價值翻了一番多，但隨後的低迷在 2021 年緊隨其後，其價值縮水了三分之一以上。我不能 100% 肯定地說這一點，但似乎人們在 2021 年開始向另一個方向放牧，我預計 2022 年將遵循類似的軌跡。

高估和內幕銷售

儘管該股票在 2021 年損失了大部分價值，但認為這代表著復甦的交易機會是天真的。根據 Splunk 的價格/銷售額和遠期價格/現金流量指標，與行業中值相比，該股票分別被高估了 75.7% 和 798%。

此外，公司內部存在大量內幕交易，表明公司高管不相信他們的股票期權價值會在短期內上漲。

Splunk 陣營內的情緒非常消極，絕大多數內幕交易都是無信息賣出。

在錯誤的時間出現流動性問題

Splunk 的 銷售能力 對該公司來說是一個相當大的風險，因為它最近從以前成功的專有銷售模式轉向了基於訂閱的模式。

Splunk 在 2022 年初完成了這一轉變，但尚未看到收入增長的改善取得成果，因為過去 12 個月的年收入增長已放緩至 10.64%，而 2019 年和 2020 年分別為 37.7% 和 30.8%。

除了“銷售能力”擔憂之外，雲空間正在升溫。自從在家工作模式開始以來，公司已經開始將大量現金投入雲和數據分析解決方案，這使得確定市場份額更具挑戰性。因此，我認為投資者可能會對 Splunk 在 2022 年停滯不前的市場份額增長進行定價，從而導致進一步下行。

動量不會發生

在聖誕節期間，該股仍低於其 50 天、100 天和 200 天移動平均線，在聖誕節期間，您曾預計該股將在納斯達克指數反彈 2.8% 的情況下反彈。由於其 RSI 徘徊在 42.5 的中間區間且成交量持平，該股似乎不太可能進入看漲期。

華爾街的看法

談到華爾街，Splunk 根據過去 10 個月內的 14 次買入和 8 次持有獲得了中等買入共識評級。Splunk的平均 目標價 為 167.11 美元，意味著有 45.6% 的上漲潛力。

總結性思考

基於 Splunk 股票在 2021 年損失的價值，它可能看起來像是一隻被低估的股票，但在管理層介入並出售其大部分公司所有權方面存在重大阻力。