Aurora Cannabis(ACB.US)：削減成本，仍然存在風險

Aurora Cannabis（納斯達克股票代碼：ACB）從事大麻產品的生產、分銷和銷售。

它還生產和銷售室內栽培系統和大麻相關食品。該公司由 Terry Booth 和 Steve Dobler 於 2006 年 12 月 21 日創立，總部位於加拿大埃德蒙頓。

年初至今，Aurora Cannabis 的股價下跌了約 42%。我看空 ACB 股票。我看到業務運營持續疲軟、淨虧損和收入增長下降，這些因素不支持該股票。

極光大麻商業新聞

Aurora 和 22nd Century Group 最近宣布了一項協議，將生物合成知識產權許可給 Cronos Group。預計這將成為推動大麻素生物合成研究和開發的積極因素。

Aurora 首席執行官 Miguel Martin 表示：“我們對大麻素的進化非常感興趣，這是朝著使用生物合成的大麻素產品商業化邁出的有希望的一步。” “鑑於其高效的生產方法以及潛在的治療益處和在健康、保健和消費品中的實用性，通過生物合成生產的稀有大麻素分子的長期潛力令人難以置信。”

Aurora 還宣布與大麻消費品公司 Valens 公司達成製造協議，該公司在製造基於大麻的產品方面擁有豐富的專業知識，以在薄荷類別中創造新的季節性產品。

11月8日，公司全資間接子公司Aurora Nederland BV同意投資荷蘭Growery BV的大量股權

值得注意的是，Growery BV 是少數有權參與荷蘭受控大麻供應鏈實驗（“CCSC”）的許可證持有者之一。

2022 年第一季度業績

Aurora Cannabis 報告稱，其轉型計劃正在進行中，每年可節省超過 3300 萬加元的運營成本，與 2021 年第四季度大麻淨收入的 5480 萬美元相比，增長約 10% 至 6010 萬加元。

在過去的八個季度中，只有在最近一個季度，該公司才報告每股收益好於預期。-C$0.05 的 GAAP 每股收益數據好於 -C$0.20 的預測。

與去年同期相比，奧羅拉（Aurora） Cannabis 公佈的淨收入較低、毛利潤較高、運營費用較低，淨虧損也較低。

該公司表示，大流行已經影響了加拿大消費市場的收入，尤其是在安大略省。

基本面

2020 年銷售增長放緩至 9.44%，而 2019 年為 344.84%，2021 年轉為負數至 -8.73%。2017-21 年所有年份 EBITDA 為負。

燒錢是另一個危險信號。Aurora Cannabis 在 2017-21 年有負自由流動的趨勢。2021 年，這是（2.6366 億美元），而資產負債表上報告的現金數字為 4.4085 億美元。  

根據Simply Wall Street 的數據，奧羅拉（Aurora） Cannabis 的每股收入在過去 12 個月內下降，股東在過去一年中被稀釋，流通股總數增長了 7.9%。

儘管基本面並不能激發對五年趨勢的分析，但 Aurora Cannabis 正在採取正確的舉措來削減成本並在未來幾個季度和幾年內實現盈利。

目前，很難想像頂級分析師將 ACB 股票包括在頂級細價股中。通常，一分錢股票的交易價格低於每股 5 美元，這與最新的 Aurora Cannabis 股價相差不遠。

華爾街的看法

談到華爾街，奧羅拉（Aurora） Cannabis 有一個基於分配的四個持有和兩個賣出的溫和賣出共識。Aurora Cannabis的平均目標價為 6.38 美元，有 16.7% 的上漲潛力。