美银美林：重申世茂房地产(00813)“买入”评级 上调目标价至34港元

美银美林发布报告称，基于世茂房地产(00813)短期催化剂包括12月强劲的销售表现、分拆物业管理公司上市，长远则是融资成本稳定下降，重申其“买入”评级，将其目标价由29港元升至34港元，相当于2020年市盈率预测7.5倍。

该行称，公司的基本面稳固，未来有望重估，主因其今年重新定位为首十名的房地产开发商，规模较大的开发商通常会在该行业获得较高的估值。该行称，集团销售增长高于同业，预期未来将可进一步强化其地位。此外，预计2021年经常性盈利增长至超过100亿元人民币，内部管治也有所改善。