高盛、富国银行加入发债，摩根大通预测银行发债规模达210亿至240亿美元

银行债券发行动态导读

• 高盛和富国银行发债

• 高盛债券详情

• 高盛业绩表现

• 富国银行发债情况

• 市场预期

• 分析师观点

高盛和富国银行发债

在公布第二季度收益后，高盛集团和富国银行加入竞争对手摩根大通的行列，进入美国投资级市场。

高盛债券详情

据一位知情人士透露，高盛发售了 55 亿美元的债券，分两部分。该人士称，发行的最长部分为 11 年期债券，收益率比国债高 1.17 个百分点，而最初讨论的约为 1.45 个百分点。该人士要求不具名，因为细节是私人的。收益将用于一般企业用途，高盛是该交易的唯一承销商。

高盛业绩表现

高盛的交易部门推动了第二季度收益的大幅增长。固定收益和股票交易员的表现均超过分析师的预期，而复苏的资本市场业务帮助推动了公司华尔街业务的大部分业绩好于预期。

富国银行发债情况

与此同时，在欧洲债务市场筹集 27.5 亿欧元（30 亿美元）一天后，富国银行通过 20 亿美元的永久证券发行进入美国高评级市场。这是近两个月来美国所谓的六大银行之一首次出售优先股系列，此前今年早些时候，当美联储降息的希望逐渐消失时，曾有过一阵交易热潮。这也是富国银行自去年夏天以来的首次，当时它有效地重新开放了自地区银行危机以来一直关闭的市场。

市场预期

预计顶级银行在公布业绩后将借更多的钱，因为它们利用收益率下降的机会，并在美国大选前做好准备，大选可能会带来市场动荡。大型银行是投资级公司债券的最大发行者之一，它们的融资决策为该市场的其他部分定下了基调。

分析师观点

摩根大通分析师表示，许多投资者往往在这些供应旺盛的几周对银行利差持谨慎态度，但历史数据表明这种谨慎是不必要的。银行债券利差——在某些情况下银行股票——在供应旺盛的几周表现出色。金融机构债券的平均利差仅比更广泛的高评级指数宽 4 个基点。这表明，在过去 10 年中，银行盈利的强劲表现促成了银行股票和债券的出色表现。