市场综述：标普 500 指数反弹，大型银行盈利不佳

• 股市整体表现

• 行业个股表现

• 美联储降息预期

• 对市场趋势的分析

• 小型企业表现

• 公司动态

• 市场主要变动

股市整体表现

股市又迎来了一周的上涨，最新经济数据增强了美联储将在 9 月降息的押注，国债抹去了今年的损失。周五，标准普尔 500 指数中约 80%的股票上涨，该指数在经历了前一交易日的下跌后重新回到 5600 点。小型公司再次跑赢大盘股，迎来了 2024 年表现最佳的一周。在华尔街交易的最后 30 分钟，股票涨幅收窄。在美国财报季开始时，银行受到冲击，富国银行、摩根大通和花旗集团的业绩未能推动行业发展。

行业个股表现

股票交易员忽略了消费者信心疲弱的数据，专注于可能最终有利于美国企业的降息前景。数据还显示，生产者价格涨幅略高于预期，但用于计算美联储首选通胀指标个人消费支出价格指数的类别情况并不糟糕。标准普尔 500 指数升至约 5615 点，实现了 12 周中的第 10 周上涨。英伟达公司引领科技股上涨。特斯拉在前一天暴跌超过 8%后反弹。Meta 平台公司下跌 2.7%。富国银行下跌 6%，因其业绩受到高于预期的成本影响。摩根大通在净利息收入等几个关键指标上未达预期，尽管公布了创纪录的利润。花旗集团表示，今年的成本可能处于此前提供的区间的高端。纽约梅隆银行因净利息收入好于预期而上涨。

美联储降息预期

瑞银全球财富管理的马克·海弗勒表示：“我们继续预计美联储将在 9 月加入全球降息周期，今年将降息 50 个基点。”

对市场趋势的分析

盈透证券的何塞·托雷斯表示：“然而，一个关键风险在于金融状况的放松，这一发展已经导致我们的实时跟踪指标显示，7 月份总体和核心通胀月率为 0.3%。这种情况的持续（这是我的基本情况）将阻止美联储在 9 月进行本周期的首次降息。”Evercore 的克里希纳·古哈表示，最新的生产者价格指数发布证实，根据美联储首选的核心个人消费支出指标，6 月份的通胀将非常温和，这使美国官员坚定地走上了 9 月降息的道路。他还表示，这个“新的美联储阶段”可能会维持股市的广度。

小型企业表现

本周的一个亮点是小型公司的大幅反弹，它们今年在很大程度上落后于大盘，尤其是大型科技公司。LPL 金融的昆西·克罗斯比表示，罗素 2000 指数被视为潜在利率宽松的重要晴雨表，也是经济状况的衡量标准。“从历史上看，在首次降息后的三个月内，罗素 2000 指数落后于市场。美联储通常因对经济，特别是劳动力市场的担忧而降息，”克罗斯比指出。“市场更希望在经济形势稳固的情况下基于通胀缓解而降息。”她总结说，接下来的几个经济数据点以及收益报告应有助于澄清小盘股的表现是否完全合理。

公司动态

AT&T 公司周五表示，黑客窃取了六个月的手机客户数据缓存，首次披露了这一规模巨大且可能对国家安全构成风险的网络安全漏洞。波音公司最近几周通知一些 737 Max 客户，原定于 2025 年和 2026 年交付的飞机面临更多延误，这再次提醒人们，其盈利的喷气客机的生产恢复面临漫长的道路。亚马逊公司的人工智能购物助手 Rufus 在经过与一部分消费者的五个月测试后，现已面向所有美国客户推出。德国汉莎航空公司下调了全年利润预期，并警告称，由于单位成本上升和机票价格下降，其同名德国部门实现收支平衡将“越来越具有挑战性”。牛津大学的一项研究表明，诺和诺德公司的 Ozempic 与痴呆症和一系列其他精神问题的发生率降低有关，这提高了对这种糖尿病药物潜在辅助益处的预期。三星电子公司最大的工会现在呼吁该公司一家最先进的人工智能内存芯片工厂的员工罢工，在他们争取更高工资的运动显示出失去动力的迹象后改变了策略。台积电今年 4200 亿美元的股票上涨将在下周公布收益时接受估值测试，分析师预计这家芯片制造商将提高全年销售预测。

市场主要变动

股市：标准普尔 500 指数截至纽约时间下午 4 点上涨 0.6%，纳斯达克 100 指数上涨 0.6%，道琼斯工业平均指数上涨 0.6%，摩根士丹利资本国际世界指数上涨 0.6%。货币：彭博美元现货指数下跌 0.4%，欧元上涨 0.3%至 1.0906 美元，英镑上涨 0.5%至 1.2986 美元，日元上涨 0.6%至 157.85 美元。加密货币：比特币上涨 0.2%至 57641.16 美元，以太币几乎没有变化，为 3118.81 美元。债券：10 年期美国国债收益率下降 3 个基点至 4.18%，德国 10 年期国债收益率上升 3 个基点至 2.50%，英国 10 年期国债收益率上升 3 个基点至 4.11%。大宗商品：西德克萨斯中质原油下跌 0.4%至每桶 82.25 美元，现货黄金下跌 0.2%至每盎司 2411.64 美元。