三大股指期貨齊跌，CES 2024開幕

1. 1月9日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.41%，標普500指數期貨跌0.01%，納指期貨跌0.60%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.41%，英國富時100指數跌0.01%，法國CAC40指數跌0.36%，歐洲斯托克50指數跌0.59%。

3. 截至發稿，WTI原油漲2.05%，報72.22美元/桶。布倫特原油漲2.15%，報77.76美元/桶。

市場消息

CES 2024開幕。作為全球最大、影響最廣的消費類電子技術年展，美國拉斯維加斯消費電子展（CES）2024將于當地時間1月9日至12日召開。本次展會將主題為“ALLTOGETHER.ALLON”，強調全球消費者電子產品的融合與協同。市場對本屆CES寄予厚望，本次CES大模型本地部署與新一輪交互變革或將成為各類終端硬件創新主旋律。在AI技術推動下，消費電子產業將開啟新周期，“AI+”、XR（包括AR、VR、MR）、智能汽車將成為投資主線。

美聯儲理事鮑曼：加息或已結束，但降息時機未到。美聯儲理事鮑曼周一表示，她已經略微調整了自己的立場，并暗示加息可能已經結束。鮑曼一直是美聯儲最堅定的貨幣緊縮政策支持者之一。然而，她說她還沒有準備好支持開始降息。鮑曼指出，美聯儲在對抗通脹方面取得了進展，并表示短期利率應繼續維持在當前水平。她表示:“基于這一進展，我的觀點已經演變為考慮通脹率進一步下降的可能性，而政策利率將在當前水平維持一段時間。如果隨著時間的推移，通脹繼續降至接近我們2%的目標，那么開始降低政策利率的過程，以防止政策變得過于嚴格，最終將是合適的。在我看來，我們還沒有到那個時候。重要的通脹上行風險依然存在。”

小摩：美聯儲可能會將利率下調至3%以下，以維持軟著陸。摩根大通資產管理公司全球固定收益主管Bob Michele上周表示，美聯儲很有可能在2024年前將利率下調至多250個基點。如果通貨膨脹率下降，而聯邦基金利率保持穩定，這將逐步收緊實際利率，這意味著限制性政策逐漸成為一種經濟負擔。Michele表示，“我向美聯儲脫帽致敬。他們策劃了一場軟著陸。幾乎完全達到了2%的通脹目標。失業率連續24個月保持在4%或以下。他們已經完成了充分就業和物價穩定的雙重使命。我只是認為，軟著陸是出了名的難以維持的，美聯儲確保我們保持軟著陸的最大希望是，他們逐漸開始降低聯邦基金利率;否則，實際利率將成為過于強大的逆風。”

美聯儲博斯蒂克：今年料降息兩次，“首降”或在三季度。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，通脹率的下降幅度超出了他的預期，并期望正在朝向美聯儲2%通脹目標的道路上，不過現在宣布勝利還為時過早。博斯蒂克周一重申了今年將降息兩次的預期，并對記者表示，他預計第一次降息將在第三季度。博斯蒂克周一稱:“我們今天正朝著2%的目標前進。我們的目標是確保我們走在正確的道路上。”博斯蒂克引用了三個月和六個月的通脹指標，顯示物價壓力繼續向美聯儲的目標靠攏。與此同時，失業率仍然低于許多經濟學家的預測，工資增長超過了通脹，這給了消費者更大的購買力，博斯蒂克說，他預計這一趨勢將持續下去。

紐約聯儲：美國消費者短期通脹預期降至三年來新低。紐約聯儲周一公布的一項調查顯示，美國消費者的短期通脹預期在去年12月降至2021年1月以來的最低水平。調查顯示，美國消費者對未來一年的通脹預期中值連續第三個月下降，從11月的3.4%降至3.0%;對未來三年和五年的通脹預期中值也分別降至2.6%和2.0%。美國消費者對通脹看法的緩和反映了食品和租金預期價格變化的回落，大學學費預計將以更快的速度攀升，而對汽油價格和醫療保健價格的預期則趨于穩定。紐約聯儲表示，這種放緩是由高中或更低學歷的受訪者推動的，年收入低于5萬美元的受訪者預計收入增長1%，而年收入在10萬美元以上的受訪者預計收入增長3%。

高盛：全球經濟正進入一個新的超級周期，AI及脫碳是關鍵驅動因素。高盛的歐洲宏觀研究主管Peter Oppenheimer表示，全球經濟正在進入一個新的超級周期，人工智能和脫碳是在這個新周期中可能產生積極影響的兩個關鍵因素。據悉，超級周期通常被定義為長期的經濟擴張，通常伴隨著GDP的增長，對商品的強勁需求導致價格上漲和高就業率。Peter Oppenheimer表示，全球經濟經歷的最近一次重大超級周期始于上世紀80年代初。他解釋稱，這一時期的特點是利率和通脹達到峰值，然后是長達數十年的資本支出、通脹和利率下降、以及監管放松和私有化等經濟政策，與此同時，地緣政治風險有所緩解、全球化日益增強。

現貨比特幣ETF獲批將近，發行公司開啟價格戰以爭奪市場份額。周一包括貝萊德、富達和Grayscale在內的多家資產管理公司在向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中披露了他們計劃為其擬議的現貨比特幣ETF收取的費用。這似乎表明，現貨比特幣ETF距離獲得監管機構的批準更近了一步。貝萊德、VanEck、Ark Investments/21Shares和Bitwise等公司提交給SEC的文件顯示，隨著這些發行公司對市場份額的爭奪在周三的批準截止日期前加劇，它們預計將大幅壓低美國現貨比特幣ETF的平均費用比例。晨星公司的數據顯示，Bitwise以0.24%的費用比例排名最低，其次是VanEck的0.25%，貝萊德的費用比例為0.30%。

個股消息

多家航司在波音(BA.US)737 MAX 9型客機上檢查出松動螺栓，美監管人員稱無法確定失事飛機是否存在相同問題。美國國家運輸安全委員會(NTSB)周一晚些時候表示，目前還無法確定上周阿拉斯加航空在空中被炸飛的737 MAX 9飛機機艙面板是否已經正確連接。此前，阿拉斯加航空和美國另一家737 MAX 9運營商美國聯合航空周一表示，他們在多架停飛的飛機上發現了松動的部件，這引發了行業專家對波音公司最暢銷的噴氣式飛機家族的制造方式的新擔憂。1月5日晚，美國阿拉斯加航空公司一架波音737 MAX 9型客機從美國俄勒岡州波特蘭市起飛后不久，當飛行到16000英尺高空時，飛機左側中后部的應急艙門突然脫落，飛機隨即緊急降落。

芯片業務持續疲軟，三星電子(SSNLF.US)Q4利潤同比降35%遜于預期。三星電子公布營業利潤連續第六個季度下滑，反映出全球消費電子產品需求持續疲軟。第四季度營業利潤同比減少35%，為2.8萬億韓元(合21億美元)，平均預期為3.7萬億韓元。銷售額為67萬億韓元，低于預期的70.31萬億韓元。2023年營業利潤為6.54萬億韓元，同比減少84.92%。這一結果突顯出，由于經濟的不確定性，對智能手機和為現代電子產品提供動力的存儲芯片的需求仍然低迷。去年12月，其競爭對手美光科技(MU.US)公布了好于預期的營收前景，表明數據中心建設可能會彌補電腦和移動設備市場不溫不熱的影響。

“低谷之年”交易低迷，杰富瑞(JEF.US)第四季度利潤砍半。投資銀行杰富瑞延續在交易低迷中掙扎的狀態，第四季度收入及利潤雙雙下降，這或許也預示著其華爾街大型競爭對手未來在長期干旱中的可能表現。此次杰富瑞的收入受到較大拖累，主要系資管業務急劇下滑64%至1.41億美元疊加咨詢費再次下降影響。盡管如此，債券及股票承銷業務表現有所提升，促進了杰富瑞的收入提升，給予了這家投行交易回歸的潛在跡象。其首席執行官理查德·漢德勒和總裁布萊恩·弗里德曼在聲明中說：“2023年是整體經濟、資本市場、行業和公司的轉型之年。”他們說：“我們仍對未來充滿希望，2023年的業績是一個低谷，鑒于此，這一年的業績其實不算太差。”

美國科技巨頭反對美國消費者金融保護局監管數字錢包計劃。美國監管機構計劃對蘋果(AAPL.US)和Alphabet旗下的谷歌(GOOGL.US)等提供數字錢包和支付應用的公司進行監管，然而，這個計劃卻被其游說團體在周一批評稱，這可能扼殺創新并使一些參與者被排除在市場之外。據了解，這一警告來自美國計算機和通信產業協會(CCIA)，而該警告是對美國消費者金融保護局(B)去年11月提出的一項建議的回應。該提案稱，科技巨頭的智能手機支付和錢包服務與傳統支付方式相抗衡，但缺乏相同的消費者保障。官員們預計，按照目前的提案將涵蓋每年支付130億美元的17家公司。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30：美國11月貿易帳(億美元)、加拿大11月貿易帳(億加元)

次日北京時間凌晨05:30：美國截至1月5日當周API原油庫存變動(萬桶)。

次日北京時間凌晨01:00：EIA公布月度短期能源展望報告。