美股直击丨鲍威尔未置评货币政策，华尔街预期加息周期结束

▍大市评述

从CME数据看，华尔街已忽略美联储官员的鹰派发言，预计本轮加息周期已经结束，将进入利率高位维持阶段，10年期美国国债收益率下跌6个基点，降至4.511%，盘中最低下降至4.503%。标普500指数和纳斯达克指数周三小幅收涨，延续了近期涨势。

截至收盘，道指跌0.12%，纳指涨0.08%，标普500指数涨0.10%。甲骨文(ORCL.US)、礼来(LLY.US)均涨超3%，微软(MSFT.US)涨0.7%创下2019年以来的最长连涨纪录。纳斯达克中国金龙指数收跌0.46%，小鹏汽车(XPEV.US)跌6%。

比特币涨0.4%，报35,557.6美元；以太坊涨0.12%，报1888.31美元。WTI 12月原油期货收跌2.04美元，跌幅2.64%，报75.33美元/桶;布伦特1月期货收跌2.07美元，跌幅2.54%，报79.54美元/桶。

据CME数据，当前有92.9%的概率12月份停止加息；24年1月停止加息的概率为85.3%；2024年3月份停止加息的概率为70.3%，即12/2024-1/3月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25%-5.50%），美联储最快明年Q3开始降息。

▍热点消息

鲍威尔敦促美联储经济学家在预测方法上要灵活。美联储主席鲍威尔表示，美联储必须愿意跳出传统上用来预测经济的复杂数学模拟。他在一场开幕致辞上称，知识上的严谨必须与灵活性和敏捷性相结合。即使使用最先进的模型，即使在相对平静的时期，经济也经常出乎人们的意料。但我们的经济是灵活而充满活力的，有时会受到不可预测的冲击，比如全球金融危机或流行病。在这种情况下，预测者必须跳出模型思考。不过随后他没有在其讲话中对货币政策或经济前景发表评论。

美国议员督促拜登政府提高中国汽车关税。美国几位两党议员希望拜登政府将对中国汽车征收的目前为25%的关税提高，并调查如何采取措施阻止中国企业从墨西哥向美国出口。他们在一封信中称，美国贸易代表办公室应考虑对中国汽车发起新的301条款调查，调查中国汽车对美国汽车工业和美国工人造成的损害，以及应采取哪些行动来对抗中国主导全球汽车市场的工业战略。

美国30年期抵押贷款利率录得一年多来最大跌幅。美国上周30年期固定抵押贷款利率出现一年多来的最大跌幅，这帮助创造了自6月初以来购房申请的最大增幅。抵押贷款利率连续第二周下降，为6月中旬以来首次，为苦苦挣扎的房地产市场提供了些许安慰。尽管如此，抵押贷款利率仍然高得令人不安，这使许多将利率锁定在低得多的水平的房主不愿搬家。这给供应带来了压力，并使价格居高不下。凯投宏观房地产经济学家Thomas Ryan表示，展望未来，我们认为抵押贷款利率已经见顶，预计未来两年将稳步下降，即便如此，我们预计它们在2025年底之前不会降至6.0%以下，远高于2010年代4.1%的平均水平。这将使人们负担不起，并抑制房地产活动大幅复苏的任何潜力。

美联储官员警告通胀之战尚未结束，美元上涨。德商银行货币分析师Michael Pfister在一份报告中表示，由于美联储官员最近强调抗击通胀的斗争尚未结束的言论抵消了美元近期的疲软，美元转而走高。在上周五美国就业数据弱于预期之后，美元兑一篮子货币本周稍早跌至六个多星期以来的最低点，但在一连串强劲的美国数据之后的一个数据点“不应构成趋势逆转”。Pfister表示，周三美联储发言人可能会再次就进一步加息的可能性进行辩论。

美联储理事库克：地缘政治紧张局势可能改变美国经济前景。美联储理事库克表示，全球地缘政治紧张局势升温可能会使欧洲和中国经济增长雪上加霜，其溢出效应可能会改变美国经济的发展路径。美联储副主席杰斐逊表示，在不确定性下操作对央行官员来说是一个挑战，在一些具体情况下，不确定性可能证明有必要采取激进而非渐进的政策应对。欧洲央行管委纳格尔表示，现在谈论降息还为时过早，通胀是一头难以战胜的“非常贪婪的野兽”，降低欧元区通胀的最后阶段可能是最艰难的，企业和政府需要共同努力，以避免欧洲央行进一步收紧政策。

▍个股新闻

Roblox(RBLX.US)发布Q3季报：营收同比增长38%至7.13亿美元，好于分析师普遍预期的7.01亿美元;归属于普通股股东的净亏损为2.77亿美元，较上年同期的净亏损2.98亿美元有所收窄;摊薄后的每股亏损为0.45美元，好于分析师普遍预期的每股亏损0.49美元，上年同期为每股亏损0.50美元。预订量同比增长20%至8.395亿美元，好于分析师普遍预期的8.22亿美元。平均日活跃用户(DAU)为7020万，同比增长20%，高于分析师预期的6960万。用户参与小时数为160亿，同比增长20%。每日活跃用户平均预订量(ABPDAU)为11.96美元，与上年同期持平。收盘涨11.83%。

6000亿美元巨头减肥药物在美获批，售价超1000美元。美国食品药品监督管理局(FDA)批准礼来(LLY.US)将糖尿病药物用于治疗肥胖症，此举将释放一个到2030年整体销售达到千亿美元的巨大市场。这款名为Zepbound的减费药售价将略高于同款糖尿病药物Mounjaro。Zepbound共有6剂，一个月的供应价格为1059.87美元，该公司预计将在感恩节后上市。截至周三收盘，该股今年迄今累计涨幅达到70%，总市值接近6000亿美元，稳坐全球医疗保健公司头把交椅。FDA在一份声明中表示，Zepbound可能带来恶心、腹泻、呕吐、便秘和腹痛等副作用。新的药物标签还包括对自杀行为和想法的警告，而糖尿病药Mounjaro的标签上没有这种表述。

亚马逊(AMZN.US)将投资数百万美元训练大型语言模型(LLM)。亚马逊将投资数百万美元训练大型语言模型，希望它能与OpenAI和Alphabet的顶级人工模型相媲美。消息人士称，亚马逊人工智能模型的内部代号为“Olympus”，该模型拥有2万亿个参数，这一规模可能会让它成为当前世界上正在接受训练的最大模型之一。OpenAI的GPT-4是目前全球最好的模型之一，据传该模型有1万亿个参数。

通用汽车(GM.US)旗下Cruise召回950辆无人驾驶汽车。通用汽车自动驾驶部门和美国汽车监管机构周三表示，通用旗下自动驾驶子公司Cruise正在全美召回950辆无人驾驶汽车，并可能召回更多无人驾驶汽车。根据美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)网站周三发布的通知，此次召回是因为巡航自动驾驶系统(ADS)软件的碰撞检测子系统可能在碰撞后反应不当。此前，该公司的无人驾驶汽车在一起肇事后逃逸。