汇市观潮2023年11月6日

货币：美元/日元

上周五（11月3日），美元兑日元盘中跌至两周低点149.18，尾盘跌0.8%，收盘于149.31。上周早些时候，日本央行调整了收益率曲线控制政策，但调整幅度不及市场预期，日元还因此下跌。然而临近周末的的两个交易日里，由于来自美国的经济数据欠佳，美元下跌，日元被动性的有所回升。周五美国的非农数据显示，10月美国非农就业岗位增加15万个，而非预期的18万，失业率也有此前的3.8%上升为3.9%；9月数据也被下修至增加29.7万个，前值为增加33.6万个。周五公布的另一项经济数据也显示经济放缓：供应管理协会(ISM)的数据显示，10月美国服务业活动连续第二个月放缓。非制造业采购经理人指数(PMI)从9月的53.6降至51.8，创五个月新低。服务业PMI自8月升至六个月最高后一直在下降。美国经济数据的变化，再次证实了美联储不应再次加息的观点。为此，美元在上周五出现大幅下挫。市场目前消化的12月加息的可能性已不到5%，而周四晚些时候消化的可能性接近20%。尽管日本央行在结束宽松货币政策道路上比较拖沓，但架不住美元若因结束加息周期预期提升而不断下行所带来的间接刺激，日元或许会获得进一步反弹的机会。日线图上，日元虽然连续三个交易日出现反弹回升行情，但仍旧未能彻底修复上周日本央行利率会议后产生的跌幅。目前美元/日元初步支撑在149.00水平，技术指标虽趋向下延展，但欠缺力度。日元最终走向还是要看日本政府和央行在结束宽松货币政策上是否能有更激进的举措。

货币：澳元/美元

上周五（11月3日），美国非农数据低于预期引动非美货币集体上升，澳元/美元不遑多让，当日劲升1.2%，高收盘于0.6512。美国非农以及失业率数据的欠佳，更大程度地提升了市场对于美元利率见顶的预期。美国指标性十年国债收益率已低落至4.48%水平，澳洲债券收益率水平则有望与之持平甚至能出超。而对于澳联储的动向，路透调查显示，近90%分析师预计，澳洲央行将于11月7日政策会议上将利率调升25个基点至4.35%。目前澳元正基于这种此升彼降的预期而获得了上冲的动能。当然了，我们还是要警惕，若本周二澳联储也一如其他欧美央行一般维持当前联邦基准利率不变，且会后发表声言鹰派不足，澳元/美元的反弹则很有可能遭遇一定的阻碍。仅从技术上来看，日线图的布林带喇叭口在扩张，MACD、RIS等技术指标开始越过中轴线向上延摆，显示澳元反弹力度逐步增强。短线即便或因为澳联储如其他主要央行那般维持利率不动对澳元造成一定的不利，料也不至于将好不容易积累起来的澳元多头氛围打散。澳元/美元有望进入小调后延续反弹上涨的交易节奏。

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