汇市观潮2023年11月2日

中国银行广东省分行 王刚

货币：美元/日元

周三（11月1日），备受打击的日元周三扳回部分跌幅，因日本当局再次威胁要进行干预。美元兑日最新报150.58。日本央行周二将10年期公债收益率的1%上限重新定义为参考利率，而不是硬性上限，在那之后美元对日元触及一年高点。这一调整令许多投资者大失所望，他们原本期待日本央行会更坚决地放弃超宽松的货币政策。此举不足以缩小日本与其他国家之间债券收益率的巨大差距，而这正是日元兑美元汇率今年下跌近14%的原因。而备受市场关注的美国10月利率会议上，美联储维持利率不变，但不排除再次加息的可能。会议声明指出，在就业增长依然“强劲”、通胀依然“居高不下”的情况下，联储仍在考虑“以何种程度进一步收紧政策，才能推动通胀在一段时间内恢复到2%的水平”。尽管如此，美国利率期货市场增加了对美联储已完成加息行动并将在明年6月前开始降息的押注。12月和1月加息的可能性已从周二晚些时候的28%和39%分别降至19%和30%。而且有分析认为美联储暂停加息的时间越长，采取进一步加息行动的可能性就越小。为此，10月美联储的利率会议未对日元造成进一步的严重冲击，日元暂时略有舒缓。但是日本央行在结束宽松货币政策道路上的踯躅慢行，预料仍会刺激投资者继续试图探寻财务省的红线在哪里。目前看150已不是警戒的水平。现在就看上方去年的高点151.94水平会否成为日本政府坚决捍卫的水平。近期，还是要时刻提防日本央行入市干预所带来的日元反弹的风险。

货币：澳元/美元

周三（11月1日），由于美联储宣布维持利率不变，澳元/美元冲破了0.64。美联储10月利率会议维持利率不变后，鲍威尔发表讲话的言论被解读为谨慎，鲍威尔指出金融状况明显收紧，称存在大量风险，鲍威尔还称本轮加息周期已经走得很远。其言论令美国10年期公债收益率下跌14个基点。而澳洲近期由于一系列经济数据为澳洲央行提高利率提供了理据，市场认为澳洲央行在11月7日的会议上加息25个基点至4.35%的可能性接近70%，利率到明年年中将达到4.6%的峰值。与此形成鲜明对比的是，利率期货对于美联储的利率预期料不会进一步加息，10年期澳洲公债可比美国公债之间的收益率差有望自8月份以来首次转为正值。为此，澳元/美元获得上冲动能。日线图上，澳元/美元已冲破布林带通道中轨线，并朝上轨线延伸，各类技术指标由中性转为上摆。若能冲破近期横盘区间的上沿阻力水平0.6445，澳元/美元有望进一步上扬，进一步目标瞄向0.65附近。

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