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為什麼要超配加拿大股市？

市場趨勢 2023-09-25 11:00:16 159

美國股市現在是全球股票市場的中心，未來也將如此，這是絕大多數人的“正常”思維。但歷史告訴我們，並非如此。比如說，20世界初，英國憑藉它的帝國觸角主導了全球股市。到了20世紀中期，美國憑藉戰後經濟實力取而代之。

美國股市如今依然佔據很大的份額，但這種情況並非一成不變。相比之下，加拿大股市占全球股市的份額只有大約3%，體量可能很小但潛力很大。

以下是投資組合中超配加拿大股市的兩大理由，以及投資加拿大股市適合買入哪只交易所交易基金（ETF）。

匯率風險

國際投資較少被討論但其實很重要的一個因素是匯率風險。當你投資另一個國家的股市時，你押注的不只是某一家公司，還有這個國家的貨幣。比如說，如果加元兌美元匯率下降，即使你投資的美國公司表現不錯，收益率也會受到負面的衝擊。因此，對於加拿大投資者來說，投資加拿大股市就可以規避掉這一風險，免除匯率波動對投資組合收益率的影響。

稅收優惠

如果你的免稅賬戶，比如說免稅儲蓄帳戶（TFSA）或註冊退休儲蓄計劃（RRSP）的額度已經用光，或者是你更加喜歡非註冊應稅賬戶的靈活性，投資加拿大股市的稅收效率很高。通常情況下，加拿大公司派發的股息適用於加拿大股息稅收抵免政策。這一抵免政策免去了股息經常都要面臨的雙重課稅問題，即公司和個人層面兩次交稅。

如果你在非註冊賬戶中持有加拿大股票，這一稅收抵免可以大幅減少你的股息收入稅，投資的稅後收入會更高。相比之下，外國公司派發的股息並不適用於這一稅收抵免政策，可能會被投資目的地國家扣繳稅。

投資加拿大股市買什麼ETF？

如果你看好的是整個加拿大股市本身，一鍵投資多元化的交易所交易基金（ETF）相比投資者自己選股更加合理，比如說iShares S&P/TSX 60 Index ETF（TSX:XIU）。

這只ETF成立於1990年，是全球第一隻ETF，投資的是加拿大最大和最有影響力的公司。XIU目前的年費用率為0.18%，1萬加元投資每年的費用約為18加元。此外，該ETF過去12個月（截至2023年9月1日）的股息率為3.21%。