黃金周評：惠譽調整美國信用評級引發市場動蕩，下周CPI數據將成關鍵！

八月初市場夏季的平靜被“三大”信用機構之一的惠譽(Fitch Ratings)將美國債務評級從AAA下調至AA 的消息打破。這是繼2011年8月標準普爾做出類似決定后，美國歷史上第二次信用評級下調。

隨著金價在不斷上升的債券收益率和持續的經濟不確定性之間搖擺不定，黃金市場又回到了無人區。一些分析師表示，下周的通脹數據可能是金價“成敗在此一舉”的關鍵時刻，目前金價正努力尋找方向。

一些分析師曾表示，要想金價重拾光彩并守住1980美元上方的漲幅，下周公布的6月消費者物價指數數據必須低于預期。RJO Futures資深大宗商品經紀商 Dan Pavilonis表示：“我謹慎看好下周的金價，但如果CPI疲弱且金價無法反彈，那么我認為市場目前就完蛋了，” “如果黃金不能在這種環境下上漲，那么我認為市場需要在較低的價格上重新調整和盤整。”

本周要聞回顧：

金磚國家陷入分歧！印度堅持采用盧比、俄羅斯轉向人民幣 不可能引入“黃金共同支持貨幣”

俄羅斯克里姆林宮表示，金磚國家(BRICS)不可能引入黃金共同支持貨幣，但強調這并不意味著沒有討論的必要性。印度堅持采用盧比進行貿易，但俄羅斯轉向人民幣支付，對于從俄羅斯進口廉價石油和煤炭的印度進口商來說，這將是一個重大挫折。這意味著，8月份的金磚國家領導人峰會將會表現出緊張。

克里姆林宮發言人德米特里·佩斯科夫(Dmitry Peskov)周四(8月3日)表示，目前不可能引入單一金磚國家貨幣，也就是市場此前盛傳以黃金支持的共同貨幣。他對記者說道：“實施起來幾乎不可能，但這并不意味著不需要討論，關于此事的討論當然會繼續。”

GoldFix在7月8日就曾對此提出展望，該媒體如此寫道：“如果發布一些明確的公告，我們會感到驚訝，中俄不會為了某個公告而冒險籌劃15年。”

《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特··清崎(Robert Kiyosaki)則原本預期在8月金磚國家領導人峰會上，將出現強烈的去美元化進程。

他在7月中旬寫道：“金磚國家包括巴西、俄羅斯、印度、中國和南非，這些國家的領導人將在下一次峰會上宣布黃金支持的加密貨幣，該峰會將于8月22日在南非約翰內斯堡舉行。”

清崎警告說，這樣做的結果是，隨著“數萬億美元涌入國內”并引發通脹，美元“將會消亡”。作為保護自己免受影響的一種方式，他建議投資黃金、白銀和比特幣，他認為明年這些貨幣的價格將達到120000美元。

很顯然，他的希望將被推遲，這個愿望難以實現。

ZeroHedge評論稱，俄羅斯和中國敏銳地意識到，印度在七國集團(G7)和金磚國家陣營中的地緣局勢，目前正在謹慎行事，以免西方對印度施加過度壓力。

印度和俄羅斯因前者希望在貿易中使用盧比，而后者堅持使用人民幣或盧布，兩國表現出一些緊張。

回顧5月4日路透社報道稱，兩名印度政府官員和一位直接了解情況的消息人士指出，經過數月的談判未能說服莫斯科將盧比保留在國庫中，印度和俄羅斯已暫停以盧比結算雙邊貿易的努力。

對于從俄羅斯進口廉價石油和煤炭的印度進口商來說，這將是一個重大挫折，他們正在等待永久性的盧比支付機制，以幫助降低貨幣兌換成本。

“需要留意的事情。隨著這一切的展開，印度和金磚國家之間存在著脆弱性。如果俄羅斯再次使用大棒，西方將尋求利用任何可能加劇金磚國家之間國際貿易緊張局勢的實施問題，并通過用胡蘿卜來拉攏印度，從而進一步挑撥離間，”報道最后展望道。

惠譽下調美國評級“符合預期”！《富爸爸窮爸爸》作者：美聯儲印鈔6萬億損害股市 買入黃金和比特幣

《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)罕見贊同惠譽下調美國長期信用評級的立場，與其他知名經濟學家不同的是，他警告美國的信用評級已按預期下調，美聯儲在3年內印鈔6萬億美元損害股市，呼吁投資者繼續買入黃金、白銀和比特幣。

清崎在推特上表示，惠譽評級機構已將美國信用評級從AAA下調至AA 。他在推特上寫道：“為迫降做好準備。”#惠譽下調美國評級至AA #

他提醒投資者，一年多來他已經對此發出警告，批評美聯儲、美國財政部和美國大公司首席執行官的行為。

清崎對美聯儲和財政部的主要批評是他們印制大量貨幣，這些貨幣在過去三年中已注入經濟。僅2020年疫情期間，就憑空印制了超過6萬億美元，為美國普通家庭提供“生存支票”，并救助銀行和美國企業。

今年，美國政府再次開始印制美元，包括Signature Bank、Silvergate、Silicon Valley Bank在內的幾家大銀行紛紛倒閉，并接受政府救助。

7月31日，清崎表達了他對美國政府取消美國債務“上限”導致股市上漲的擔憂，今年早些時候美國債務總額已達31.4萬億美元。

“《華爾街日報》報道稱，美國經濟強勁，難道他們不知道股市上漲是因為拜登提高了債務上限嗎？真是反應遲鈍的人，現實是美國已經破產了。”

現在，清崎表示，股市已經恢復增長，美國債務也是如此。這就是為什么這位金融大師仍然更喜歡將現金兌換成比特幣、白銀和黃金。

“現金(美元)就是垃圾，”他今年在推文中多次寫道。

清崎預計，到明年年底，比特幣將至少飆升至10萬美元，甚至可能達到12萬美元。

最初，他的賭注是2025年比特幣交易價格達到50萬美元。然而，他隨后推翻了自己的預測，降低了期望。

387噸！全球央行上半年黃金購買量創歷史新高 中國黃金需求激增33%

世界黃金協會(WGC)周二(8月1日)發布報告稱，全球央行第二季的購買放緩，但仍呈絕對積極趨勢。這一點，再加上健康的投資和富有彈性的珠寶需求，為金價創造了一個有利的環境。

第二季黃金需求(不包括場外交易)同比略有下降2%至921噸，這是由于央行凈購買量與2022年第二季高于平均水平的購買量相比明顯減速所致。包括場外交易和庫存流量在內，總需求同比增長7%，至1255噸。

盡管土耳其為了應對當地特定的市場情況而出售黃金，但第二季官方部門凈購買103噸黃金，符合各國央行對黃金的潛在積極趨勢。

盡管金價處于高位，但珠寶消費仍略有改善，同比增長3%，至476噸。第二季珠寶產量為491噸，庫存增加了約15噸，部分原因是中國珠寶消費未能達到行業的樂觀預期。

第二季，金條和金幣投資同比增長6%，達到277噸，土耳其是增長的主要推動力。雖然ETF凈流出21噸(集中在6月份)，但明顯低于2022年第二季的47噸。

第二季場外交易投資猛增，達到335噸。盡管不透明，但這部分市場的需求很明顯，因為即使面對ETF資金外流和COMEX凈多頭減少，黃金價格也得到了堅定的支撐。

由于消費電子產品持續疲軟，用于科技領域的黃金需求仍然非常疲軟;該指數連續第二個季度保持在70噸左右。

受各個領域的增長推動，黃金總供應量同比增長7%，至1255噸。據估計，今年上半年礦山產量已達到創紀錄的1781噸。

第二季LBMA (PM)黃金均價為1976美元/盎司，創歷史新高。這一價格同比上漲6%，比2020年第三季創下的歷史新高高出4%。匯率變動意味著，幾個國家的金價進一步走強，尤其是中國和土耳其。

上半年黃金需求(不包括場外交易)下降6%，至2062噸。同比下降的主要原因是，與2022年初的強勁流入相比，今年黃金ETF的資金流出幅度較小。上半年的總需求(包括場外交易和庫存流量)增加了5%，達到2460噸。

央行上半年的黃金購買量達到創紀錄的387噸。盡管第二季放緩，但今年第一季的購買量創下了歷史新紀錄。在新興國家和發達國家，購買活動仍然廣泛分布。

最近幾個季度，當地市場狀況推動了土耳其的黃金需求。上半年珠寶、金條和金幣的總需求達到118噸，為2007年以來的最高水平。2007年，以土耳其里拉計價的黃金價格僅為當前創紀錄水平的一小部分。總統選舉、令人眼花繚亂的通貨膨脹和貨幣疲軟都推動了需求的上升。

上半年黃金回收量同比增長9%，其中大部分增長來自中國和印度。基數效應在這兩個市場都發揮了作用，因為2022年第二季度的回收業務相對疲弱。盡管黃金價格高企，生活成本壓力大，回收活動仍未興起，尤其是在西方市場。

中國黃金市場方面，數據顯示，今年上半年，中國國內金飾消費總量為328噸，同比增長17%，但較10年平均水平低了4%；中國市場黃金ETF流出約合5.21億元人民幣，總持倉減少1噸；中國金條和金幣需求量為115噸，同比增長33%；中國央行黃金儲備共增加103噸。專家表示，因為2022年的低基數，今年中國黃金需求年同比增幅有望達到兩位數。

依據世界黃金協會的觀察，季節性規律顯示，2023年年底前金飾需求將逐步回升。各類行業盛會舉辦在即，零售商將更加積極補貨，而節假日相關的傳統金飾銷售旺季(國慶等)也有望支撐下半年的金飾需求。下半年還是中國的婚慶高峰期，婚慶金飾需求將繼續為黃金零售消費助力。此外，各類消費刺激政策的出臺或許也將有利于金飾消費的增長。

世界黃金協會中國區CEO王立新表示：“在股市疲軟和本幣貶值的情況下，避險需求發揮了關鍵作用。隨著經濟復蘇不及預期、人民幣走弱以及國內金價的趨穩，中國黃金ETF需求趨于穩定。”

展望未來，王立新表示，季節性因素預示二季度后黃金需求或將回升。鑒于2022年的基數較低，2023年的年同比增幅有望達到兩位數。金飾方面，各類消費刺激政策或將有助于金飾需求增長。但國內金價的高企和經濟增長的不確定性可能會對金飾需求的增長造成阻礙。黃金投資方面，在經濟復蘇不確定性以及人民幣資產潛在疲軟的背景下，市場避險情緒或將為黃金零售投資提供助力。

美國186家銀行瀕臨破產！首席策略師：商業地產充斥大量假象 堅定看漲黃金、不持倉美股

QI Research首席執行官兼首席策略師Danielle DiMartino Booth預計，美聯儲設定的22年利率峰值只是未來走勢的前兆。研究論文顯示，在瘋狂加息的背景下，美國186家銀行瀕臨破產。她更警告，商業地產存在大量假象，建議投資者堅定看漲黃金，不持有美國股市的倉位。

今年是美國銀行業的一個動蕩時期，美國歷史上最大的3家銀行在短短幾周內就破產倒閉。上周五(7月28日)，堪薩斯銀行監管機構采取行動關閉Heartland Tri-State Bank。與上述3家銀行非常相似，這家金融機構被聯邦存款保險公司(FDIC)接管。

Danielle將最近PacWest Bank和加州銀行(Bank of California)被迫合并的后果，歸因于美聯儲的政策。她解釋說：“第一共和銀行出事后，投資界的假設是PacWest將成為下一家被淘汰的銀行。”

“因此，我們看到的是本質上進展緩慢的事情，但如果你正在經歷強迫合并，并且摩根大通宣布將從這項經紀交易中購買20億美元的抵押貸款，那么我們顯然仍處于困境中。”

“緩慢衰退正在逼近美國，”她提出觀點，認為美聯儲加息的影響將導致經濟進一步動蕩。

其他金融專家和分析師也持有同樣的觀點，其中包括黃金愛好者和經濟學家彼得·希夫(Peter Schiff)，以及《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎(Robert Kiyosaki)。

Social Science Research Network最近發表的研究論文顯示，由于大量未投保存款和美聯儲高利率，186家美國銀行正瀕臨破產邊緣。

Danielle表示：“我認為我們還沒有看到過去加息對經濟造成的全面沖擊、全面結果和全面損害。”

他繼續補充：“紐約聯儲幾天前發布的一項調查顯示，他們預計未來為抵押貸款、汽車貸款和信用卡提供信貸的貸款機構將面臨美國家庭歷史上最高的拒絕率。”

她接著預計，美國銀行將因商業房地產的崩潰而陷入困境。目前，她發現商業地產行業存在大量“假象”。

這位策略師對黃金持看漲立場，但不持有美國股市的倉位，這表明了她對貴金屬的信心。

此外，她強調目前的黃金配置，超出了她通常分配給該資產的配置。

下周需要關注的數據：

周四：美國消費者物價指數(CPI)、上周初請失業金人數

周五：美國生產者物價指數(PPI)、密歇根大學消費者信心指數