三大股指期貨齊跌，“恐怖數據”重磅來襲

1. 7月18日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.03%，標普500指數期貨跌0.08%，納指期貨跌0.17%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.11%，英國富時100指數漲0.08%，法國CAC40指數跌0.03%，歐洲斯托克50指數跌0.13%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.40%，報74.38美元/桶。布倫特原油漲0.34%，報78.77美元/桶。

市場消息

“恐怖數據”重磅來襲! 會否為美國經濟“軟著陸”預期添把火？有著“恐怖數據”之稱的美國零售銷售額(6月份數據)將于北京時間今晚8:30公布，根據FactSet統計的普遍預期，經濟學家們預計繼5月份0.3%的意外增長之后，6月美國零售銷售額將較5月份增長0.5%，這也標志著零售銷售連續三個月實現增長，如果實現，這將是今年零售額第二快的增速。與此同時，經濟學家們普遍預計除汽車外的零售銷售額環比增長0.4%。消費支出的持續強勁讓美聯儲遏制通脹的工作變得更加困難，預計6月份這一衡量消費支出的零售銷售數據報告將凸顯這一挑戰。據統計，消費類總支出占到美國GDP總額超過八成，因此消費無疑是美國經濟的“命脈”。

美聯儲目的達到了?調查顯示美國消費者越來越難獲得貸款。紐約聯儲周一公布的新數據顯示，越來越多的美國人在尋求貸款時遭到拒絕。信貸申請人的總體拒絕率升至2018年6月以來的最高水平，從2月份的17.3%升至21.8%。該銀行報告稱，6月份，在許多方面，信貸是多年來最難獲得的，同時尋求貸款的人減少了。該報告的調查結果是紐約聯儲月度消費者預期調查的一部分，受訪者每四個月接受一次關于信貸獲取問題的調查。紐約聯儲指出，拒簽率的上升“在各個年齡段都很普遍，在信用評分低于680分的人群中最高”。調查還發現，汽車貸款的拒絕率達到了自2013年以來的最高水平，從2月份的9.1%升至14.2%。

美國經濟“軟著陸”近在咫尺?小摩、高盛唱衰聲漸弱。得益于通脹數據下滑，促使摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic軟化了他對美國可能出現衰退的看法。Kolanovic曾警告投資者在經濟風險逼近之際避開股市。他表示，6月份CPI略微增加了美聯儲實現“軟著陸”的可能性——即在不引發經濟衰退的情況下遏制通脹。他表示：“盡管我們仍預計美聯儲將在7月會議上加息，但CPI意外下跌意味著通往軟著陸的狹窄道路將略微拓寬。”在2022年市場拋售的大部分時間里，科拉諾維奇是華爾街最大的樂觀主義者之一，但由于經濟前景惡化，他在去年12月中旬、今年1月、3月和5月削減了摩根大通的模型股票配置。

美銀：Q2財報季開局好于平均水平，77%標普500公司收益超預期。美國銀行周一表示，美國企業最初公布的業績超過了本財報季開始時的歷史正常水平，為一個“穩健”的財報季鋪平了道路。美國銀行表示，占總收益11%的30家標普500指數成分股公司公布了業績。美國銀行的數據顯示，包括摩根大通等銀行巨頭在內的公布業績的標普500指數成分股公司中，有77%公司的每股收益超出預期。雖然這一比例低于上季度同期的90%，但超過了67%的歷史水平。美國銀行的分析顯示，雖然早期公布的一批業績好壞參半，但該季度仍符合7月初的共識預期，且策略師們認為收益較預期高出3%。美國銀行本月表示，預計第二季度利潤將出現“低谷”。

耶倫：美國降通脹取得良好進展，經濟不會陷入衰退。美國財政部長耶倫周一表示，美國在降低通脹方面取得了良好進展，并預計美國經濟不會陷入衰退。耶倫表示：“對美國來說，經濟增長已經放緩，但我們的勞動力市場仍然相當強勁。我不認為會出現衰退。”美國通脹降溫以及近來一系列經濟數據令市場對經濟衰退的擔憂有所緩解。Glenmede投資策略副總裁Michael Reynolds預計，美國經濟軟著陸的前景很大。他表示：“投資者對通脹率最終回到美聯儲2%的目標、同時避免經濟衰退的可能性感到興奮。”

個股消息

美國銀行(BAC.US)Q2營收252億美元，同比增長11%。美國銀行2023年Q2營收為252.0億美元，同比增長11%;凈利潤為74億美元，同比增長19%;攤薄后每股收益為0.88美元，上年同期為0.73美元。

摩根士丹利(MS.US)2023年Q2營收為134.6億美元，上年同期為131億美元，市場預期為135.77億美元。第二季度利潤下滑 18%，原因是華爾街的交易枯竭阻礙了投資銀行業務的收入。普通股股東的利潤降至 20.5 億美元，即稀釋后每股 1.24 美元。這低于一年前的 23.9 億美元，即稀釋后每股 1.39 美元。投資銀行業務收入為 11.6 億美元，與去年持平。

諾華制藥(NVS.US)Q2業績超預期，上調全年利潤指引，擬Q4將山德士分拆上市。由于藥品銷售強勁，諾華制藥周二上調了全年利潤指引，并計劃在第四季度初分拆旗下仿制藥部門山德士，并將其上市。諾華制藥第二季度凈銷售額為136.22億美元，同比增長7%;凈利潤為23.17億美元，同比增長37%;核心營業利潤為46.68億美元，同比增長9%;核心每股收益為1.83美元，同比增長17%。其中，山德士凈銷售額為24億美元，同比增長5%;核心營業利潤同比下降5%。這家瑞士制藥商表示，預計2023年集團核心營業利潤將以低兩位數的百分比增長，高于此前預測的高個位數增長。諾華制藥股東將在9月15日舉行的特別股東大會上就山德士的分拆提議進行投票。

微軟(MSFT.US) 收購動視暴雪曙光就在眼前！但不太可能在周二這一截止日期前完成。雙方并不打算放棄這筆交易，并將繼續尋求完成交易所需的最終監管批準。近日，監管勢頭已轉向有利于該交易，美國聯邦貿易委員會未能在法庭上阻止該交易，英國競爭和市場管理局 (CMA) 則宣布開展新一輪談判，以緩解英國政府的擔憂。盡管情況有所進展，但可能無法在星期二完成交易。預計英國的審查將需要幾天或幾周的時間解決，CMA已正式將調查的目標日期延長至8月29日。

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US)大幅減持動視暴雪(ATVI.US)。“股神”巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋減持了動視暴雪的股份。文件顯示，伯克希爾哈撒韋持有14,658,121股動視暴雪股份，持股比例為1.9%，低于3月底的6.3%和去年年底的6.7%。巴菲特此前曾透露，他的投資副手特德•韋施勒和托德•庫姆斯分別于2021年10月和11月以平均每股77美元的價格首次入股動視暴雪。此后，巴菲特增持了該公司的股份，押注微軟(MSFT.US)對這家視頻游戲公司的擬議收購將會完成。美國聯邦貿易委員會(FTC)未能阻止微軟以687億美元收購動視暴雪的消息傳出后，該公司股價上周飆升逾9%。

飆漲158%只是開始?期權交易員花費4000萬美元押注：Meta(META.US)將繼續上漲。一位期權交易員花費4000萬美元押注：Meta Platforms今年股價在上漲158%之后還有很大的上漲空間。價差交易涉及超過26000份看漲期權合約，允許買方在2025年1月17日之前以每股320美元的價格買入該股。同時，該交易通過賣出約52000份在2025年12月到期、執行價為600美元的看漲期權來對沖。這筆押注的代價很高，每股溢價超過15美元，即4060萬美元，這意味著股價需要上漲8%左右才能實現盈虧平衡。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國6月零售銷售月率(%)。

北京時間21:15：美國6月工業產出月率(%)。

北京時間22:00：美國7月NAHB房產市場指數、美國5月商業庫存月率。

次日北京時間凌晨4:00：美國5月外資凈買入長期證券(億美元)。

次日北京時間凌晨4:30：美國截至7月14日當周API原油庫存變動(萬桶)。

待定 G20財長和央行行長會議進入第二天，也是最后一天。

業績預告

周三早間：盈透證券(IBKR.US)

周三盤前：阿斯麥(ASML.US)、哈里伯頓(HAL.US)、高盛(GS.US)