三大股指期貨漲跌不一 市場迎來重磅一周

盤前市場動向

1.7月10日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.11%，標普500指數期貨跌0.02%，納指期貨跌0.21%。

2.截至發稿，德國DAX指數漲0.26%，英國富時100指數漲0.12%，法國CAC40指數漲0.38%，歐洲斯托克50指數漲0.33%。

3.截至發稿，WTI原油跌0.57%，報73.44美元/桶。布倫特原油跌0.48%，報78.09美元/桶。

市場消息

本周重磅：美國6月通脹數據來襲，美聯儲公布經濟褐皮書。美國6月CPI數據將于周三公布。市場目前預計，6月CPI將同比上漲3.1%，這將是2021年3月以來的最小漲幅;核心CPI預計將同比上漲5%，盡管這將是2021年底以來最小的同比漲幅，但仍是美聯儲目標的兩倍多。多位美聯儲官員將在本周發表講話。美聯儲的褐皮書也將于周三發布。未來一周將公布的其他美國經濟報告包括6月生產者價格指數(PPI)和密歇根大學7月消費者信心指數初值。

大摩空頭再預警：此次財報季不會推動美股反彈。摩根士丹利分析師Michael Wilson是對美股最悲觀的人士之一。他認為，鑒于股票估值上升、利率上升和流動性減少，這次公司的業績指引將比往常更加重要，好過預期可能已經不再夠用。他預計下半年分析師對盈利預期將進一步下調，因此，對股市而言，關鍵將取決于公司對未來季度的指引，而非二季報。

一個不可被忽視的“利空”：美股財報季盈利預警逼近。根據最新的Markets Live Pulse調查，隨著盈利預警和對利率上升的擔憂，標準普爾500指數將面臨更多的痛苦，這一關鍵的美國股市指標將受到威脅。德銀策略師表示，過去10年財報季通常對股市有利，但在MLIV Pulse的346名受訪者中，55%的人表示，即將到來的財報季將對股市不利。本周五，美國幾家大型銀行將拉開本次財報季的帷幕。分析師們預計第二季度整體企業盈利下降近9%，創下自2020年以來的最大同比降幅。

對沖基金轉向看空美元，押注美聯儲加息周期接近尾聲。根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據，在截至7月7日的一周內，杠桿投資者轉為美元凈空頭頭寸的數量為20091份，一周前為5196份合約。上周五公布的就業數據顯示，美國6月份新增非農就業崗位數量低于經濟學家的預期，這提振了美元空頭的信心，他們押注美聯儲將很快開始放松政策。

歐佩克減產提價遭遇攔路虎：今年美油產量有望創新高。今年美國原油產量有望創下紀錄，截至4月份產量同比增長9%，這有助于保持能源價格穩定，并削弱沙特和其他石油出口國推高油價的努力。美國能源情報署預測，2023年美國的石油總產量將達到1261萬桶/日，超過2019年的1232萬桶/日的紀錄，并輕松超過去年的1189萬桶/日。

個股消息

AI熱潮提振需求，臺積電(TSM.US)Q2凈營收4808億新臺幣超預期。臺積電公布的數據顯示，第二季度的凈營收為4808億新臺幣，好于分析師普遍預期的4762億新臺幣。臺積電第二季度凈營收好于預期，原因是人工智能應用的蓬勃發展推動了對這家全球領先的芯片制造商的產品的需求。臺積電是英偉達(NVDA.US)旗下GPU的主要代工制造商。

諾和諾德(NVO.US)減肥藥本月于德國開賣，政府拒保或將阻礙普及。諾和諾德將于本月開始在其第三個歐洲市場德國銷售其廣受歡迎的減肥藥Wegovy，但該藥物仍為自費藥物、只被納入私人健康保險計劃，并未并該國政府納入公共醫保范圍之中。德國一項已有幾十年歷史的法律禁止公共醫療保險計劃為減肥藥買單，這可能會減緩相關藥物在歐洲的普及。此外，諾和諾德旗下兩款減肥藥Saxenda與Ozempic正在接受歐盟藥品監管機構的調查，此前有多起與該藥物有關的自殺風險報告提交給該監管機構。

重要經濟數據和事件預告

北京時間23:00 2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利參加由布魯金斯學會哈欽斯財政和貨幣政策中心主辦的爐邊談話

北京時間23:00 2025年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特就經濟和政策前景發表視頻講話

北京時間次日00:00 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克參加“國家和亞特蘭大大都會經濟”的座談會