英伟达(NVDA.US)股票因强劲的 AI 芯片需求而飙升

Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）股价在周三的延长交易时段上涨近 25%，投资者对该公司第二财季 110 亿美元（正负 2%）的收入指引感到欢欣鼓舞，这得益于对其人工智能的强劲需求（人工智能）芯片。尽管由于游戏部门的不景气导致收入下降 13%，但这家芯片巨头第一季度的财报仍然乐观。

人工智能推动了对 Nvidia 的强劲需求

Nvidia 的首席执行官黄仁勋表示，计算机行业正在经历两个同时发生的转变——加速计算和生成 AI。“随着公司竞相将生成人工智能应用到每个产品、服务和业务流程中，一万亿美元的已安装全球数据中心基础设施将从通用计算过渡到加速计算，”黄说。

首席执行官补充说，该公司正在“显着”增加其数据中心系列产品的供应，如 H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip、NVLink、Quantum 400 InfiniBand 和 BlueField-3 DPU，以满足蓬勃发展的需求。

云计算和 OpenAI 的ChatGPT等生成式 AI 应用程序对 Nvidia 图形处理单元 (GPU) 的需求推动其数据中心部门收入同比增长 14% 至 42.8 亿美元。生成式 AI 正在推动计算需求的“指数级”增长以及向公司加速计算产品的快速过渡，Nvidia 认为这是“最通用、最节能和最低 TCO [总拥有成本] 方法来训练和部署人工智能。”

Nvidia 的三大客户类别——云服务提供商或 CSP、消费者互联网公司和企业——都看到了强劲的需求。在第一季度财报电话会议上，首席财务官Colette Kress强调，全球的 CSP 都热衷于部署公司的旗舰 Hopper 和 Ampere 架构 GPU，以满足人们对用于训练和推理的 AI 应用程序日益增长的兴趣。她指出，包括微软 ( MSFT ) Azure、谷歌 ( GOOGL ) Cloud 和亚马逊 ( AMZN ) Web Services (AWS) 在内的多家云巨头已在其平台上提供 H100。

此外，消费互联网公司也在推动对英伟达 AI 芯片的需求。例如，Meta 为其 AI 生产和研究团队部署了一台基于 H100 的 Grand Teton AI 超级计算机。同样，Nvidia 的 AI 芯片在企业客户方面的发展势头强劲，尤其是在汽车、医疗保健、金融服务和电信等垂直领域。

总体而言，该公司表示，生成式 AI 和大型语言模型对其芯片的需求已将其“数据中心可见性延长几个季度”，并且该公司已为今年下半年采购了明显更高的供应量。

Nvidia 是买入、持有还是卖出？

在第一季度发布后，花旗集团分析师Atif Malik将Nvidia 股票的目标价格从 305 美元上调至 363 美元，并重申基于加速生成人工智能采用的买入评级。

在评估了公司在移动人工智能领域的机会后，马利克提高了价格目标。他估计，Nvidia 的 GPU 可能会集成到联发科 ( MDTKF )等下一代移动处理器制造商中，以共同设计移动手机平台和基于 AI 的 Windows on Arm，这可能会带来超过 20 亿美元的估计累计许可和特许权使用费销售额到 2025 年。

华尔街对 Nvidia 的强烈买入共识评级得到 26 次买入和 7 次持有的支持。313.59 美元的平均目标价意味着上涨近 3%。