投资者欢呼礼来公司(LLY.US)的肥胖药物更新，忽略疲软的收益

礼来公司（纽约证券交易所代码：LLY）第一季度调整后每股收益下降 38% 至 1.62 美元，低于分析师的预期。收入超出预期，但下降 11% 至 69.6 亿美元。然而，由于投资者对这家制药公司改进的 2023 年收入指引以及肥胖药物 Tirzepatide 的有利更新表示欢迎，该股周四上涨了 3.7%，预计这将扰乱减肥市场。

礼来公司的肥胖候选药物

礼来 (Eli Lilly) 表示，与安慰剂相比，Tirzepatide（剂量为 10 毫克和 15 毫克）在 Surmount-2 3 期临床试验的结果中，在治疗 72 周时实现了“卓越”的体重减轻，该试验评估了 938 名患有肥胖症或患有肥胖症的成年参与者超重并患有 2 型糖尿病。

特别是，15毫克剂量的替西帕肽帮助减轻了15.7%(34.4磅或15.6公斤)的体重。礼来公司计划在未来几周内完成tizepatide的批准申请。该公司表示，预计将在2023年底采取“监管行动”。

美国食品药品监督管理局(FDA)于2022年5月批准了用于治疗2型糖尿病的替泽帕肽，其品牌名为Mounjaro。Mounjaro于2022年6月推出，第一季度的销售额为5.685亿美元。考虑到肥胖患者的数量不断增加，这种治疗肥胖症的药物可能会为礼来公司带来数十亿美元的收入。

买礼来股票好吗?

在第一季度印刷和减肥药更新之后，高盛分析师Chris Shibutani重申了对LLY股票的持有评级，目标价为312美元。这位分析师表示，Surmount-2的结果支持了他的基本观点，即tizepatide比竞争对手诺和诺德(Novo Nordisk)的Wegovy具有更强的减肥效果。

Shibutani认为，替泽肽在治疗2型糖尿病和肥胖症方面的“差异化”销售峰值约为300亿美元。然而，这位分析师仍然持观望态度，因为他认为，肥胖的机会已充分反映在该股的估值中。

华尔街对礼来公司的温和买入共识评级是基于 11 次买入、3 次持有和 1 次卖出。377.62 美元的平均目标价意味着股价可能在短期内波动。  股价今年迄今已上涨近 7%。