三大股指期貨漲跌不一，美股財報季正式拉開帷幕!

1. 4月17日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.16%，標普500指數期貨漲0.10%，納指期貨跌0.03%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.12%，英國富時100指數漲0.20%，法國CAC40指數跌0.10%，歐洲斯托克50指數跌0.35%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.62%，報81.92美元/桶。布倫特原油跌0.60%，報85.79美元/桶。

市場消息

美股財報季正式拉開帷幕!本周關注奈飛(NFLX.US)、特斯拉(TSLA.US)等公司業績。上周包括摩根大通 、花旗集團、富國銀行在內的美國大型銀行都交出了優異答卷，摩根大通Q1營收更是創下歷史新高。本周，藍籌業績依然是市場最重要焦點，首先登場的仍然是金融類巨擘，嘉信理財周一打頭陣，反映證券商在銀行業危機期間是否受損。其次，美國銀行及高盛周二公布季績，也會反映在高通脹及高利率環境下，金融巨擘的業績受到的沖擊有多大。奈飛、特斯拉等大型科技股也將分別于周二、周三美股盤后放榜。此外，還需要關注本周的一些經濟數據發布，包括，美聯儲經濟狀況褐皮書，以及多位美聯儲官員講話。

“鴿派女王”否認進一步加息了?耶倫：銀行業收緊信貸或可替代更多加息。美國財政部長耶倫表示，在近期銀行倒閉后，銀行可能會變得更加謹慎，并可能進一步收緊貸款，這可能使美聯儲進一步加息的必要性消失。耶倫指出，這將導致經濟中的信貸受到限制，“可能會取代美聯儲需要進一步加息的做法”。耶倫表示，為遏制上個月硅谷銀行和簽名銀行倒閉造成的系統性威脅而采取的政策行動已使存款外流趨于穩定，“情況一直很平靜”，但她還沒有看到這一領域出現“足夠戲劇性或重大”的變化，從而改變她對經濟前景的看法。此外，一些美聯儲官員曾表示，美聯儲應采取更為謹慎的立場，因為他們預計銀行將在未來幾個月限制放貸。

大摩知名空頭：美股尚未走出熊市，債券收益率上升或致標普500創新低。華爾街最知名的空頭之一、摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，標普500指數的上漲僅由少數幾只股票推動，如果債券收益率上升，該指數將面臨新低的風險。Wilson表示，在三個月的滾動基礎上，跑贏標普500指數的股票比例是有記錄以來最低的。這位策略師在《機構投資者》調查中因正確預測股市暴跌而排名第一。Wilson表示，如果通脹具有粘性，并且債券收益率上升，最大的風險可能來自科技股的下滑。以科技股為主的納斯達克100指數今年上漲了20%，部分原因是美國一些地區銀行的突然倒閉引發了投資者從銀行股轉向成長股。

大摩：美股科技硬件板塊尚未見底，但投資者應為拐點做好準備。隨著多家領先的科技硬件公司準備從下周開始發布一系列業績報告，在企業預算緊縮和支出削減的情況下，該行業何時才能真正恢復到持續增長的狀態仍然存在不確定性。這也是摩根士丹利分析師Erik Woodring對硬件行業的評估。他表示，盡管科技硬件公司今年迄今為止表現良好，但“我們還沒有準備好認為本輪周期見底”。Woodring表示，他是根據最近對科技公司首席信息官和硬件客戶的調查作出這一觀點的。Woodring最近將其對硬件行業的看法從“謹慎”升級為“中性”，理由是“IT硬件的后周期負盈利修正已完成50%至75%”。

惠譽：對美國財險/意外險行業展望為中性，預計今年承保業績將有所改善。評級機構惠譽表示，由于表現不佳的汽車和財產險業務的保險費率將提高，美國財產險/意外保險公司今年的承保業績預計將有所改善。然而，在通脹加劇和更廣泛的宏觀經濟不確定性背景下，賠付率波動可能會阻礙2023年保險業盈利能力的恢復。基于今年經營業績穩定至改善，惠譽對財險/意外險行業的展望為中性。該機構預計，今年的行業綜合比率為100.4%。考慮到最近在保險巨災損失正常化過程中進行的定價和承保調整，個人業務可能在2023年有所改善。商業保險業務的綜合比率預計將較目前有利的承保利潤水平略有惡化。直接承保保費增長將略有放緩，但仍將高于歷史正常水平，因為個人險種保費增長勢頭強勁。受商業和個人業務費率上漲的推動，2022年直接保費連續第二年增長超過9%。

對沖基金一年來首次“All in”!美元勢將逆轉跌勢?此前投資者將美聯儲降息預期推高至極端水平，但對沖基金目前押注美元近三年來持續時間最長的度周下跌趨勢即將逆轉。根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據，上周杠桿基金對所有主要貨幣兌美元的匯率都出現了凈做空，這是自2022年1月以來的首次。盡管衡量投資者整體倉位的指標仍是看空美元，但對沖基金的普遍樂觀情緒可能表明，對銀行業危機對美聯儲抗擊通脹意愿影響的擔憂正在消退。在美聯儲理事沃勒表示，他支持進一步加息以應對持續高企的價格后，這些押注上周五取得了勝利，彭博美元現貨指數結束了連續三天的下跌。

個股消息

嘉信理財(SCHW.US)第一季度凈營收51.2億美元，預估51.5億美元；第一季度調整后每股收益93.3美分，預估90美分。第一季度銀行存款3257億美元，預期為3259.3億美元。嘉信理財決定暫停主動股票回購計劃。

庫克開始推動印度零售業務了!傳蘋果(AAPL.US)在當地銷售額接近60億美元。據知情人士透露，截至今年3月，蘋果在印度的銷售額創下近60億美元的新高，較上年同期的41億美元增長了近50%。這突顯出隨著該公司首席執行官蒂姆·庫克抵達印度開設第一家本地門店，印度市場對這家iPhone制造商的重要性越來越大。據了解，蘋果日前宣布將于美國東部時間5月4日股市收盤后發布第二季度財報，并暗示預計全球總營收將出現下滑。庫克將于本周在印度開設第一家蘋果專賣店，以尋求在這個擁有14億人口的國家加速增長。隨著全球科技需求放緩，蘋果將印度不斷擴大的中產階級視為一個有吸引力的機會，并正在以越來越快的速度增加在印度的產量。

默沙東(MRK.US)將以200美元/股收購Prometheus(RXDX.US)交易價值約108億美元。默沙東周日宣布，同意以每股200美元現金收購專注于免疫學的臨床階段生物技術公司Prometheus Biosciences，這意味著總股權價值近108億美元。根據協議條款，默沙東將通過一家子公司收購Prometheus的所有流通股，交易預計將于2023年第三季度完成。

傳巴克萊(BCS.US)本周將在投行部門裁員100多人。據報道，巴克萊銀行(BCS.US)本周將在其投資銀行部門裁員100多人，這是不到六個月的第二輪裁員。知情人士表示，被裁掉的工作崗位并不局限于某個國家或某個業務部門。此次裁員正值交易活動放緩，銀行面臨利率上升壓力之際。高盛(GS.US)和花旗(C.US)等銀行業巨頭近幾個月也進行了裁員。去年11月，巴克萊開始在其投資銀行部門裁員約200人，約占該部門全球員工總數的3%。

谷歌(GOOG.US)有點慌!三星電子考慮將設備默認搜索引擎改為必應。據媒體周日報道，微軟(MSFT.US)旗下搜索引擎必應可能會取代Alphabet旗下谷歌，成為三星電子設備上的默認搜索服務。報道稱，全球領先智能手機制造商三星正在考慮做出調整，三星的合同預計每年為谷歌帶來30億美元收入，這個收入來源現在面臨風險。談判仍在進行中，三星可能會決定保留谷歌作為默認提供商。根據IDC的數據，三星在2022年售出了2.61億部智能手機，全部運行谷歌的安卓軟件。這家韓國公司與微軟和谷歌都建立了長期的合作關系，其設備預裝了兩家公司的應用程序和服務庫，比如微軟OneDrive和谷歌Maps。

德銀(DB.US)CEO拒絕歐盟關于更新銀行業處置規則的計劃。德意志銀行首席執行官克里斯蒂安·澤溫在周一公開拒絕了歐盟一項關于更新銀行業處置規則的潛在計劃，并警告稱，更嚴格的監管將助長“影子銀行業”的規模。德銀CEO澤溫表示：“將解決方案轉變為銀行危機管理的標準工具，將以我們運轉良好的國家存款擔保計劃為代價。”一份歐盟文件顯示，歐盟定于本月出臺的一項計劃將尋求加快處理瀕臨破產的銀行，以確保這些銀行不是由納稅人紓困，而是用他們自己的資源“紓困”。歐盟的這項提議出臺之際，正值瑞士政府撮合瑞銀與瑞信進行歷史性的合并，歐美的銀行業代表們對于危機變得更加敏感。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國4月紐約聯儲制造業指數。

北京時間22:00：美國4月NAHB房產市場指數。

次日北京時間凌晨04:00：美國2月外資凈買入長期證券(億美元)。

北京時間23:00：歐洲央行行長拉加德發表講話。

次日北京時間凌晨00:00：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金在里奇蒙德商業經濟協會發表講話。

業績預告

周二盤前：愛立信(ERIC.US)、強生(JNJ.US)、美國銀行(BAC.US)、高盛(GS.US)