三大股指期貨齊跌 對沖基金集體轉向看空美股

盤前市場動向

1.4月11日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.07%，標普500指數期貨跌0.08%，納指期貨跌0.26%。

2.截至發稿，德國DAX指數漲0.36%，英國富時100指數漲0.25%，法國CAC40指數漲0.78%，歐洲斯托克50指數漲0.48%。

3.截至發稿，WTI原油跌0.28%，報79.52美元/桶。布倫特原油跌0.34%，報83.89美元/桶。

市場消息

美國CPI和銀行業巨頭業績公布前夕，對沖基金集體轉向看空美股。美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新的統計數據顯示，標普500指數凈空頭倉位達到2011年以來的最高水平。此外，高盛的對沖基金客戶以15個月來最快的速度削減美股科技股多頭倉位。此外，MLIV Pulse對個人和機構投資者們進行的最新調查顯示，60%的受訪者表示，成分股公司的實際業績將拖累標普500指數下行，同時Bloomberg Intelligence匯編的數據顯示，分析師預計標普500指數成分公司第一季度凈利潤水平將下降8%。高盛預計，一季度標普500指數成份公司的整體EPS(每股收益)將同比下降約7%，預計將創下2020年第三季度以來最大跌幅，并將令美股處于利潤周期的低點。

美聯儲“三把手”：美國銀行業危機并非激進加息所致，今年通脹有望降至3.75%。美聯儲“三把手”紐約聯儲主席威廉姆斯當地時間周一否認了美聯儲激進加息加劇了近期金融行業壓力的這一悲觀說法——近期美國銀行業危機引發了市場對金融行業的擔憂。這位FOMC永久票委周一表示：“我個人認為，這兩家銀行在3月份的流動性問題背后，加息步伐并不是真正的原因。”“我認為，人們都清楚這些機構存在的一些相當特殊的具體問題。”此外，威廉姆斯預計今年的通脹率將回落至3.75%左右，預計到2025年實現2%的通脹目標，他強調通脹預期存在很多不確定性。他還預計今年美國經濟增長將低于1%，預計未來幾個月美國的失業率可能升至4%到4.5%——這一預測明顯高于上周五3月非農報告的失業率3.5%這一歷史性低位。

小摩CEO：銀行危機尚未結束，加劇美國經濟衰退可能性。摩根大通董事長兼首席執行官杰米?戴蒙在上周發表的年度致股東信中表達了他對美國經濟、經濟衰退和銀行業危機的擔憂。戴蒙將最近的銀行倒閉稱為“銀行業危機”，他警告稱:“目前的危機還沒有結束，即使它已經過去，其后果將在未來幾年顯現。”戴蒙還表示，隨著銀行收緊信貸，這場危機加大了美國經濟陷入衰退的可能性。

悲觀情緒籠罩美股，貨幣市場基金連續4周吸金不斷！在數據顯示生產放緩和勞動力市場降溫后，由于擔心經濟放緩，美國貨幣市場基金連續第四周吸引資金流入。根據Refinitiv Lipper的數據，截至4月5日當周，美國貨幣市場基金凈流入425.1億美元。不過，這是自3月8日以來最小的單周凈購買量。此外，美國債券基金的需求激增，凈流入81億美元，為1月11日以來的最大金額。

貝萊德：美國通脹應該會緩解，美聯儲不需要在5月加息。貝萊德全球固定收益部門首席投資官Rick Rieder周一表示，美聯儲可能不需要進一步加息來對抗通脹，因為上個月銀行業動蕩的影響和近期一系列就業數據表明美國經濟正在放緩。盡管上周五備受關注的美國勞工部就業報告顯示，上月美國雇主維持強勁的招聘步伐，但薪資增長放緩，且就業增長低于三個月、六個月和12個月的移動平均水平。Rieder表示：“盡管上周五的就業報告顯然不令人擔憂，但讓投資者更清楚地看到經濟狀況明顯放緩將是什么樣子。據推測，這也將意味著美聯儲在5月會議上可能再加息一次之后，將停止加息政策。不過也有可能美聯儲已經結束加息了。”

花旗看衰油價：OPEC+減產效果難以維持，油價或跌破80美元。花旗全球商品研究主管Edward Morse在最新的報告中指出，即使OPEC+最近努力通過減產來支撐原油價格，油價也可能跌至80美元/桶以下。Edward認為，所謂短期內達到100美元被明顯虧夸大，需求下降的風險和供應增加的可能性并存，今年晚些時候和明年油價將下滑。他表示：“美聯儲持續加息和銀行業危機令經濟增長堪憂，2023年全球GDP增長可能放緩至2.3%，今年的原油市場供需更趨向平衡，目前的油價下行風險大于上行的可能性。”

個股消息

瑞信(CS.US)償還部分緊急流動性，暗示銀行業危機消退。瑞信已經償還了瑞士央行提供的部分緊急流動性，這意味著引發該銀行崩潰的流動性危機正在消退。瑞士央行周二公布的數據顯示，上周活期存款(即商業銀行隔夜存放在央行的現金)減少了310億瑞郎(343億美元)。這是有記錄以來第二大單周跌幅，僅次于瑞士央行去年9月退出負利率后開始清理市場流動性時的跌幅。

世界最大金礦收購案!Newcrest Mining(NCMGF.US)接受紐曼礦業(NEM.US)收購要約，估值升至195億美元。澳大利亞最大的金礦商Newcrest Mining周一表示，接受其美國競爭對手紐曼礦業提出的294億澳元(約合195億美元)的收購要約，隱含收購報價為每股32.87澳元，較最初的報價高出16%。在最新的收購要約中，Newcrest Mining股東持有的每股股票將獲得0.40股紐曼礦業股票，高于此前提出的0.38股紐曼礦業股票。

賽諾菲(SNY.US)獲得RSV療法nirsevimab在美商業控制權，阿斯利康(AZN.US)獲利7億美元。阿斯利康、賽諾菲安萬特和Swedish Orphan Biovitrum(Sobi)更新了他們在美國開發和商業化呼吸道合胞病毒(RSV)療法nirsevimab的合同。根據協議，Sobi將終止與阿斯利康的合作協議，同時賽諾菲和阿斯利康將更新合作協議，以便賽諾菲擁有nirsevimab在美國的完全商業控制權。賽諾菲還與Sobi簽訂了特許權使用費協議，以分享nirsevimab在美國的部分凈銷售額。在美國以外的地區，阿斯利康和賽諾菲之間現有的合作協議仍在繼續，兩家公司補充道。阿斯利康將獲得7億美元的收益，這將在2023年的核心其他營業利潤中確認。這家英國制藥巨頭補充說，這不會影響其2023年的財務前景。

重要經濟數據和事件預告

北京時間次日01:30 2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話

北京時間次日04:30 美國截至4月7日當周API原油庫存變動

北京時間次日06:00 2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就美國經濟前景發表講話