三大股指期貨齊跌 “小非農”不及預期

1. 4月5日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.15%，標普500指數期貨跌0.20%，納指期貨跌0.06%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.48%，英國富時100指數漲0.35%，法國CAC40指數跌0.18%，歐洲斯托克50指數跌0.25%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.24%，報80.52美元/桶。布倫特原油跌0.19%，報84.78美元/桶。

市場消息

“小非農”——即美國ADP就業人數3月為14.5萬人，預期20萬人，前值24.2萬人，修正值26.1萬人。3月貿易/運輸/公用事業就業人數增加5.6萬人，2月增加3000人;3月建筑業就業人數增加5.3萬人，2月減少1.6萬人;3月專業/商業服務就業人數減少4.6萬人，2月減少3.6萬人;3月制造業就業人數減少3萬人，2月增加4.3萬人;3月金融服務業就業人數減少5.1萬人，2月增加6.2萬人。ADP 首席經濟學家內拉·理查森 (Nela Richardson) 表示：“我們的3月份就業數據是表明經濟正在放緩的信號之一。” “雇主們正在從一年來的強勁招聘和薪酬增長浪潮中撤出，在經歷了三個月的平穩期后，就業人數正在緩慢下降。”

“美元微笑理論”創立者：美聯儲加息接近尾聲，美元或繼續貶值15%。全球知名資產管理公司Eurizon SLJ Capital Ltd.的首席執行官Stephen Jen近日表示，隨著美國通脹率逐漸降溫，美聯儲可能不久后將開啟降息周期，因此Stephen Jen預計美元將繼續走弱，未來一年半內美元可能在當前基礎上再貶值10%至15%。Stephen Jen于2001年在摩根士丹利擔任策略師期間與他所領導的團隊創立了“美元微笑理論”(Dollar Smile Theory)。這位“美元微笑理論”的創立者預計美聯儲本輪加息周期接近尾聲，并且下一步行動將是開啟降息周期。

克利夫蘭聯儲主席不認同市場預期今年降息，預計聯邦基金利率將升至5%以上。克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)周二表示，盡管美國經濟似乎正在放緩，但美聯儲可能還會加息，梅斯特稱其并不認同今年降息的市場預期 。梅斯特在演講中表示:“在我的模式預測中，為了讓通脹保持在2%的持續下行軌道上，同時保持通脹預期穩定，今年的貨幣政策在某種程度上進一步進入限制性領域，聯邦基金利率將升至5%以上，而實際聯邦基金利率將在一段時間內保持在正值區域。”梅斯特稱:“聯邦基金利率究竟需要提高多少，以及政策需要保持限制性多長時間，將取決于通脹和通脹預期下降的程度，而這將取決于需求放緩的程度，供應挑戰得到解決的程度，以及價格壓力正在緩解的程度。”

新西蘭聯儲意外加息50基點!市場預期利率峰值將達5.5%。新西蘭聯儲在周三出乎意料地加息50個基點，使得現金利率達到逾14年來高點——5.25%，并且表示通脹仍過高且持續，這也為進一步收緊政策敞開大門。新西蘭聯儲意外的鷹派立場導致許多經濟學家修正了他們的預期，他們預測官方現金利率(OCR)將提高到5.5%這一峰值。自2021年10月以來，新西蘭聯儲已將利率上調了500個基點，這是自1999年推出OCR以來最激進的一次緊縮政策。

暫停加息后，澳聯儲主席發聲：暫停≠緊縮周期結束!在周二，面對疲軟的通脹數據和基本持平的失業率，澳洲聯儲宣布暫停加息，政策利率維持在3.6%水平，為銀行業危機爆發以來首個暫停加息的主要發達國家央行。澳聯儲主席洛威周三表示，本周澳聯儲維持利率不變的決定并不意味著其政策緊縮周期的結束，這強化了他長期以來將通脹率恢復到2-3%目標的決心。洛威表示：“本月保持利率穩定的決定并不意味著加息結束。事實上，委員會預計，很可能需要進一步收緊貨幣政策，以便在合理的時間范圍內使通脹回歸目標水平。”洛威表示，澳聯儲決定“按兵不動”是謹慎的做法，以便有更多時間評估自去年5月以來加息3.5個百分點的影響。他指出，這種做法與澳洲聯儲在前幾個周期的做法是一致的。

服務業復蘇強勁!歐元區綜合PMI連續三個月高于榮枯線。標普全球統計的3月歐元區綜合PMI指數終值從2月份的52.0攀升至10個月以來的高點53.7，不過低于54.1的初值，市場預期同樣為54.1，歐元區綜合PMI指數連續三個月高于榮枯線50。涵蓋歐元區主要服務業的服務業PMI指數從2月份的52.7快速反彈至55.0，不過低于市場預期的55.6。“3月份經濟活動的增長主要反映了整個服務業的強勁增長趨勢。考慮到高通脹和借貸成本上升對家庭收入的擠壓，歐元區的經濟增長勢頭的改善令人鼓舞。”標普全球(S&P Global)的高級經濟學家Joe Hayes表示。

個股消息

聯邦快遞(FDX.US)宣布運營公司整合計劃，將股息上調10%。聯邦快遞預計在2024年6月全面落實分階段過渡，預計2025財年將實現40億美元的永久性成本削減，同時并宣布將股息上調10%。聯邦快遞宣布計劃整合運營公司，分階段過渡，將聯邦快遞(FEDEX EXPRESS)、陸運(FEDEX GROUND)、快遞服務(FEDEX SERVICES)、聯邦其他運營公司納入聯邦快遞公司。

瑞銀(UBS.US)：全面整合瑞信(CS.US)將耗時3-4年。瑞銀集團(UBS.US)董事長科爾姆·凱萊赫(Colm Kelleher)在周三表示，瑞士信貸集團(CS.US)的全面整合將需要耗費三到四年時間，其中還不包括投資銀行業務的逐步關閉。凱萊赫周三在瑞銀年度股東大會的一次講話中表示，即使有瑞士政府支持的風險保護措施，整合這些業務仍存在巨大風險。這位瑞銀董事長還表示，瑞信的股東每持有22.48股瑞信股票，就可獲得1股瑞銀股票。

道達爾能源(TTE.US)與伊拉克政府就100億美元天然氣開發項目達成一致。當地時間4月5日，法國道達爾能源公布了一項在伊拉克執行100億美元天然氣綜合開發項目的協議。道達爾能源公司在聲明中表示，該公司與伊拉克政府已同意由伊拉克巴士拉石油公司就這一天然氣綜合開發項目出資30%，旨在利用伊拉克的自然資源改善伊電力供應。聲明透露，道達爾能源公司還邀請卡塔爾能源公司以25%的出資比例參與該項目，即該綜合開發項目出資方由道達爾能源公司(45%)、伊拉克巴士拉石油公司(30%)和卡塔爾能源公司(25%)共同組成。

Meta(META.US)計劃年底前實現生成式AI商業化，用于廣告圖像。Meta計劃在今年年底前將其專有的生成式人工智能商業化，用于生成廣告圖像。在訪問日本期間，Meta首席技術官安德魯·博斯沃思(AndrewBosworth)接受采訪時表示，預計這項技術能幫助Meta的客戶更有效地接觸受眾，降低成本。

進軍印度!蘋果(AAPL.US)將在印度金融中心孟買開設首家零售店。據媒體報道，蘋果將很快在印度開設第一家官方零售店，該公司周三發布了一張該門店的概覽圖，但并未給出確切開業日期。這對這家iPhone制造商來說是一個里程碑式的舉動，要知道，該公司對這個南亞國家進行從制造到銷售的所有方面下了巨大賭注。據了解，該門店將位于印度金融中心孟買的高檔商區Bandra Kurla Complex。此外，據報道，蘋果還將在印度新德里開設一家官方零售店。

重要經濟數據和事件預告

21:45：美國3月Markit服務業PMI終值

22:00：美國3月ISM非制造業PMI

22:30：美國至3月31日當周EIA原油庫存(萬桶)