现在是购买德文能源(纽约证券交易所代码:DVN)股票的时候了吗?

自2月14日公布第四季度收益以来，领先的石油和天然气生产商德文能源(纽约证券交易所代码:DVN)的股价已经修正了16%以上。第四季度盈利不及预期，近期产量面临挑战，这些因素都起到了抑制作用。不过，该公司合理的估值、向股东返还现金的能力以及强劲的资产负债表，让Siebert Williams Shank & Co分析师加布里埃尔·索尔巴拉(Gabriele Sorbara)看好DVN股票。

值得强调的是，Sorbara 86美元的目标价意味着其上涨潜力超过60%。

虽然Sorbara将DVN股票评级为“买入”，但他认为该公司的业绩指引效率较低。该分析师表示，德文郡“第23/2023年第一季度的指导效率较低，因为资本支出较高，产量较低，整体成本结构较高。”

Devon预计，由于投产井数量减少，其第一季度产量将保持低迷。此外，基础设施停机时间为负。然而，该公司预计其产量将随着时间的推移而增加。DVN预计2023年总产量为643 - 663万桶油当量/天，而华尔街的预测为662.2万桶油当量/天。

虽然Sorbara对DVN的资本支出/生产前景感到失望，但由于其估值，他重申了对DVN股票的买入评级。该分析师表示，DVN股票在2023年的EV/EBITDA为5.5倍，而同行的平均水平为5.2倍，这是合理的。此外，该分析师还强调了该公司强劲的资产负债表和低净债务/EBITDA杠杆率0.5。

近期的生产阻力和全行业的库存增加可能对DVN构成挑战。然而，其低杠杆率使其在未来几年很好地向股东返还大量现金。