Nvidia(NVDA.US)在盈利前處於顯微鏡下；這是可以期待的

幾乎所有的市場重量級人物都報告了第三季的財務狀況，但周三（11月16日）將看到一個被打敗的龐然大物在盈緣聚攏。

nvidia（nvda）將將其其報告報告報告陌生位置。與近年來來來鮮明是是是是是是是是是受受受遊戲遊戲銷售銷售低迷低迷低迷和和和和數據數據數據數據數據中心影響影響影響數據中心趨勢受到到對中國出口高端數據中心芯片的新限制的影響。這些將對本季度的數據中心營銷額產品高估的4。

因此，Oppenheimer 的Rick Schafer在即將出版時看到了 F3Q/F4Q（10 月/1 月季度）的“軟設置”。

從細分市場來看，鑑於企業項目的推出和美國出口限制抵消了“強勁的美國超大規模支出”，Schafer 現在預計數據中心（佔收入的 57%）同比增長 19%，但環比下降 9% .

至於遊戲，不久前是 Nvidia 的主要養家糊口但現在佔收入的 30% 左右，預計 1H23 將“持續修正”，管理層現在與渠道合作夥伴合作“燒掉過剩庫存”。從好的方面來說，最近推出的 RTX 4090 突出了硬核性能/發燒友遊戲玩家的“彈性”，銷售一空，顯然受到了好評。

在其他方面，汽車部門預計將同比增長 66%。雖然該部門僅佔總收入的 3%，但 Schafer 認為它是未來增長的“關鍵支柱”，新興汽車業務由“增加 ADAS 的採用”引領。

雖然近期存在持續的困難，但 Schafer 認為當前的逆風是“暫時的”，相信該公司以 AI 為主導的結構性增長理論仍然“完好無損”。

“NVDA 擁有成熟的 DC AI 硬件/軟件生態系統，”這位五星級分析師總結道。“我們期待管理。在基於 ARM 的 Grace 的 1H 發布後，利用 NVDA 的領導地位快速/實質性地獲得 CPU 份額。”

總體而言，謝弗表示他仍然是“長期買家”，並重申對 NVDA 股票的優於大市（買入）評級。該評級附帶 225 美元的目標價，表明該股現在在一年內有 34% 的增長空間。

在過去的 3 個月裡，31 位分析師參與了 NVDA 的評論，其中 23 比 8 支持買入超過持有，所有這些最終都形成了溫和的買入共識評級。目前的平均目標價為 191.96 美元，為未來幾個月約 15% 的股價上漲空間。