瑞信：维持中国海外宏洋(00081)跑赢大市评级目标价7港元

研究報告6年前 (2020-03-23)540

瑞信发表报告表示，中国海外宏洋集团（00081）去年核心盈利同比升61%至33亿元人民币，高于该行及市场预期。公司管理层给予一个保守的销售目标，同比升12%至600亿元人民币，于中期而言，有信心达到年复合增长率为20%的目标。该行补充，中海宏洋的土地储备被低估，管理层的积极策略将释放价值，因此升其每股资产净值（NAV）估算6%，以反映...

瑞信发表报告表示，中国海外宏洋集团（00081）去年核心盈利同比升61%至33亿元人民币，高于该行及市场预期。公司管理层给予一个保守的销售目标，同比升12%至600亿元人民币，于中期而言，有信心达到年复合增长率为20%的目标。

该行补充，中海宏洋的土地储备被低估，管理层的积极策略将释放价值，因此升其每股资产净值（NAV）估算6%，以反映新收购土地及较高毛利率，且升其2021年度每股盈测6%，目标价相应由6.6港元升至7港元，维持“跑赢大市”，并将其加入该行小型股的首选。