【黃金收盤】大行情突襲！美元美債收益率雙雙大跌 黃金狂飆30美元、貴金屬集體高歌猛進

周三(9月28日)，在美元空頭的推動下，黃金價格飆升。黃金在倫敦早盤創下新一輪熊市周期新低1614.59美元后，隨后自低點一路飆升。

美市尾盤，現貨黃金收報1659.77美元/盎司，大幅上漲30.70美元或1.88%，日內最高觸及1662.62美元/盎司，最低觸及1614.59美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 12月黃金期貨收漲2.1%，報1670.00美元/盎司。

在黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛上揚：現貨白銀日內收漲2.75%，報18.882美元/盎司；現貨鈀金日內收漲3.32%，報2146.00美元/盎司；現貨鉑金日內上漲2.01%，報862.68美元/盎司。

金價飆升的背景是，美元從20年高點大幅下跌，緩解了黃金面臨的壓力，這被稱為月末定盤模式。在地緣政治局勢緊張之際，黃金被視為避險資產，因此從根本上講，黃金仍有充足的理由反彈。此外，美國國債收益率在攀升至2008年1月以來的最高水平后也有所下降。美國10年期國債收益率最新下跌24.2個基點，至3.705%，此前一度觸及4.01%，為近15年來首次突破4%，而貨幣市場正準備迎接可能比預期持續更長時間的高利率。

然而，隨著美國國債收益率從10年來的高點回落，美國交易員紛紛涌入股市。收益率下跌之前，英國央行曾干預英國國債市場，表示將購買長期英國國債，此舉旨在恢復金融穩定。英國央行周三發布聲明，稱將從即日起到10月14日進行國債購買操作，同時推遲出售國債的操作直到10月31日。此前，英國新政府的迷你預算方案引發了英國國債的大幅拋售。

受此影響，美元從紐約證交所開盤前的20年新高114.78大幅下跌，隨后跌至112.58低點，尾盤收報112.70，日內下跌1.29%。大量美元多頭頭寸遭到拋售，引發了一連串的市場指令，推動黃金和英鎊走高。

澳新銀行分析師表示:“盡管這項政策是在金融穩定的保護傘下實施的，但在貨幣政策委員會試圖遏制猖獗通脹之際，它實際上相當于實施臨時量化寬松(即政策寬松)。因此，很難想象英國央行在11月的會議上能做出低于100個基點的加息。”

盡管如此，道明證券分析師辯稱，“我們仍看到黃金市場投降的風險在增加。由于金價低于大流行時期的水平，少數家族理財室和自營交易商店正日益感到壓力，最終不得不放棄其過度膨脹和自滿的黃金頭寸。”

“利率市場正在消化高利率將持續一段時間的可能性，美聯儲的一系列講話很可能會讓這一點深入人心。”

在這方面，我們周三再次聽到了美聯儲官員埃文斯和博斯蒂克的講話。

埃文斯表示:“美聯儲正在迅速加息，以應對非常高且持續的通脹，并可能在明年初將美國短期借貸成本推至所需水平。”

埃文斯在倫敦政治經濟學院舉辦的一場有關當前經濟狀況的活動上補充說:“根據他們上周發布的預測，大多數美聯儲政策制定者預計，到明年年底，美聯儲的最高政策利率將在4.5%至4.75%之間。”

與此同時，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克周三表示，“在通脹問題上缺乏明顯進展，意味著美聯儲需要‘適度限制性’的利率，到今年年底應達到4.25%至4.50%之間的水平。”

美聯儲今年已大舉加息3個百分點，將目標利率區間提高至3.00%-3.25%。美聯儲上周連續第三次加息75個基點，并暗示利率可能在今年年底前升至4.25%-4.5%的區間。

后市前瞻

1.High Ridge Futures金屬交易主管David Meger稱，美元回落和收益率回落“令黃金脫離低點”。

“與俄羅斯有關的因素，以及有關合并的討論……可能從避險的角度提振(黃金)市場，”Meger補充道。

2.道明證券在一份報告中表示:“隨著英國購買長期英國國債的計劃導致收益率走弱，金價有所緩解。”不過，黃金未能從近期股市暴跌中受益，而且面臨著即將到來的加息帶來的阻力，加息將提高持有黃金的機會成本。

Meger說:“這一切都是聯系在一起的，影響黃金的因素也影響了股市。”

3.在利率上升的重壓下，黃金市場一直難以吸引任何持續的看漲勢頭，這迫使一家加拿大銀行下調了對黃金的預期。

蒙特利爾銀行資本市場(BMO Capital Markets)的分析師在最新的大宗商品更新中表示，他們將2023年的金價均價預測下調6%，至1649美元/盎司左右。預計黃金價格的低迷態勢即將延續至2024年，均價預期為1615美元/盎司，較此前預測下降4%。

該行的長期金價仍維持在1400美元/盎司左右。

4.技術上，DailyFx撰文指出，黃金的周線圖顯示，價格于3月7日當周上探2071美元后啟動本輪熊市，9月19日當周確認失守1680美元關鍵支撐，2075-1680美元的箱體最終告破，暗示行情或面臨更多的下行風險。按該箱體的量度目標，空頭的下行目標或指向1285美元水平。

5.Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金今日早盤觸及近2.5年低點。今天，價格也出現了看漲外包線。看空黃金期貨的人仍然擁有穩固的優勢。日線圖上，價格處于六周以來的下降趨勢。

上行方向，多頭的下一個上行目標是在穩定阻力位1700.00美元上方收盤。初步阻力位見于今天的高點1669.40美元，更大阻力位于1680.00美元。

下行方向，看空者的下一個短期下行目標是推動期貨價格跌破1600.00美元這一穩固技術支撐位。初步支撐位于1650美元，更大支撐位于1635.00美元。

下一交易日重點關注

17:00 歐元區9月工業及經濟景氣指數

17:00 歐元區9月消費者信心指數終值

20:00 德國9月CPI月率初值

20:30 加拿大7月GDP月率

20:30 美國至9月24日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值

21:30 美聯儲布拉德就美國經濟前景發表講話

次日01:00 美聯儲梅斯特和歐洲央行連恩出席會議