GS、MS、BAC：隨著投資銀行收入萎縮，銀行股值得關注

高盛集團 (紐約證券交易所代碼：GS )、摩根士丹利 (紐約證券交易所代碼：MS ) 和美國銀行公司 (紐約證券交易所代碼：BAC ) 是美國資本市場投資銀行家的三家，它們因企業活動下滑而遭受損失，例如自 2022 年初以來，合併和首次公開募股 (IPO)。由於經濟不確定性、地緣政治問題和貨幣政策收緊導致股市波動，此類需要投資銀行服務的複雜交易減少。

高盛集團（紐約證券交易所代碼：GS）

這家總部位於紐約的金融公司提供消費者銀行業務、投資管理、證券和投資銀行服務。其客戶包括政府、企業、個人和金融機構。該公司的市值為1176.6億美元。

2022 年第二季度，由於財務諮詢業務下降 5%、股票承銷業務下降 89%、債務承銷業務銷售額下降 52%，高盛投資銀行業務收入同比下降 41% . 總體而言，投資銀行業務收入占公司本季度總收入的 18%，而 2022 年第一季度為 19%。

公司董事長兼首席執行官大衛·所羅門 (David Solomon) 表示：“儘管波動性和不確定性增加，但我仍然對我們駕馭環境、動態管理資源和為股東帶來長期、增值回報的能力充滿信心。”

GS 股票值得購買嗎？

儘管面臨障礙，但高盛前景廣闊，這增加了其投資吸引力。此外，該公司承諾通過支付股息和股票回購來豐厚地回報股東，這對其有利。7月，高盛將季度股息率提高了25%。

摩根士丹利（紐約證券交易所代碼：MS）

這家價值 1547.7 億美元的金融服務公司在提供投資銀行、證券、投資管理和財富管理服務方面擁有專業知識。個人、企業機構和政府是公司的客戶。

摩根士丹利的投資銀行業務收入在 2022 年第二季度同比下降 55%。雖然諮詢收入下降了 54.9%，但股票承銷和固定收益承銷收入分別下降了 9.9% 和 86.2%。

該公司董事長兼首席執行官 James P. Gorman 表示，承保收入（固定收益和股票）的增長部分抵消了投資銀行業務收入的疲軟。

“我們繼續在我們的財富管理業務中吸引積極的資金流，投資管理繼續從其多元化中受益，”戈爾曼補充道。

摩根士丹利是一個好的長期投資選擇嗎？

憑藉其財富管理和投資管理業務的持續實力，該公司可能成為長期投資者的可靠投資選擇。此外，摩根士丹利的股息收益率為 3.21%。

摩根士丹利的共識評級是中等買入，基於 12 次買入、7 次持有和 1 次賣出。MS 的平均價格預測為 90.61 美元，表明比當前水平有 0.51% 的上漲潛力。

截至目前，對沖基金和散戶投資者都在迴避這隻股票。雖然對沖基金在上個季度賣出了 130 萬股 MS 股票，但散戶投資者在過去 30 天裡減少了 0.6% 的風險敞口。

美國銀行公司（紐約證券交易所代碼：BAC）

該金融公司提供銀行業務、財富管理、風險管理、投資銀行業務和其他服務。美國銀行的市值為 2834 億美元，其客戶包括公司、個人、機構和政府。

2022 年第二季度，摩根士丹利的投資銀行業務收入同比下降 47%。值得注意的是，全球銀行部門的投資銀行收入下降了 41%，全球市場部門的收入下降了 52%。

該公司的首席財務官 Alastair Borthwick 表示：“我們相信，未來 18 個月我們的收益將提供充足的資金來支持增長、支付股息、回購股票並繼續投資於我們的員工、平台和社區，因為我們正在成長為新的監管資本水平要求。”

BAC 股票是買入還是賣出？

分析師對 BAC 的共識評級為溫和買入，基於 12 次買入和 5 次持有。BAC 的平均目標價為 42.56 美元，較當前水平有 20.67% 的上漲潛力。對沖基金看好這隻股票，在過去三個月裡買入了 170 萬股。

然而，散戶投資者對該股持中性態度，因為過去 7 天投資 BAC 股票的投資組合數量下降了 0.4%。

結束語

高盛、摩根士丹利和美國銀行面臨投資銀行業務收入下降引發的近期障礙。儘管如此，從長遠來看，這些公司似乎處於有利地位。下面提供了這些公司的價格表現圖表。