在动荡的市场中，投资者要记住这5件事

面对波动市要处变不惊，按照以下五个步骤就不怕。  

当股市惊涛骇浪，您应将目光放在整体理财状况，配合稳妥的计划，这会有好处。这五个步骤有助您在跌市时保持冷静，令财政更加稳健。步骤其实是人人都懂的：首先要知道您目前透过公司的供款计划储下多少钱，然后计算一下，找出每月需要再另外储蓄多少。  

1.重新检视财务目标  

明确制定优先目标：每个目标都要有实现目标的步骤、预算和时间表，这可指导您怎样进行投资。若有了理想的财务目标，加上合适的长远理财计划，一般就能抵御短期的波动市。例如，不论任何时候，都值得计算一下根据公司强积金计划，目前每月有多少供款，然后检视自己的财政状况，考虑是否有需要进行自愿性供款，或是参与其他供款计划，额外多作储蓄。  

2.务必分散投资  

当市场大幅波动，投资若是过度集中，风险就会很大。当您的持仓集中在某项特定投资、资产类别或板块，占整体投资组合很大部分，那么就有可能承受更大风险，随时损失更大。因此，投资必须分散在不同的重要资产类别，而且在各资产类别中，亦应分散于不同板块或领域。您是否持有多种资产类别，例如股票、债券和房地产？您持有的股票是否分散于不同板块，例如生物科技、电子设备、零售和新兴市场（这里仅举几个例子）？您的债券投资组合是否分散于不同的发行商，而且属于不同的债券类型，例如公司债券、地方政府债券和国债？  

3.促进财务稳健  

日常生活中，善用每个机会为长远财务目标努力，例如按时还清信用卡债务，又要另外建立应急储备，为突发或特别的支出未雨绸缪，例如汽车维修或到夏威夷旅游度假。在这方面，值得使用自动转账的策略。冬天购物旺季是设定自动付款的好时机（通常透过银行或信用合作社），用作偿还信用卡债务，又或存款入储蓄户口，这就能建立应急储备或旅行储备。  

4.了解加息影响  

当利率上升，债券价格一般会下跌。当您投资债券和其他固定收益产品，例如债券互惠基金或交易所买卖基金(ETF)，值得好好考虑利率风险。存续期风险(durationrisk)就是一例，据经济学家的定义，这个风险是指利率每一个百分点的变动，将对债券价格造成多大影响。  

您在债券的概览(FactSheet)中可找到债券的存续期，该资料一般在「债券统计数据」(BondHoldingStatistics)一章。若要找出债券的存续期，有时未必那么容易。您可先咨询投资专家或债券发行商。网上亦有相关计算器，可计算某只债券的存续期。  

5.以免受骗  

欺诈行为的威胁日益严重，不论市况如何，都有金融骗案的不法分子出没。当市场惊涛骇浪，投资者就特别容易相信所谓的「无风险」回报保证。除了保本保证，骗徒还会保证您将赚取固定金额。「这项投资万无一失，您每季还可赚取6,000元。」这类技俩特别容易使人受骗，可称之为「财富幻象」。您若要避免受骗，就要只找持牌投资顾问了，您可在证监会证监会(SFC)网站内的「持牌人及注册机构的公众纪录册」确定个别人士是否持牌，获准销售证券。您当然亦要持守个人预定的财务计划，自己做分析及决定。

注：本文来自万里富 Motley Fool HK(https://www.fool.hk/)