【黃金收盤】當心非農“爆冷”！白宮提前打預防針、美聯儲縮表將“全速前進” 美元黃金來回拉鋸

周一(8月29日)，黃金價格小幅上漲，受期貨市場的一些空頭回補，以及不溫不火的避險需求所提振。不過，圖表偏于利空、美元走強、美國國債收益率上升以及美聯儲鷹派立場等利空因素仍令空頭牢牢控制著貴金屬市場。

美市尾盤，現貨黃金收報1737.33美元/盎司，微漲0.03美元或0.00%，日內最高觸及1745.42美元/盎司，最低觸及1720.16美元/盎司。上周，現貨黃金下跌9.58美元或0.55%。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格微跌10美分，收于1749.70美元/盎司，盤中一度觸及1757.90美元/盎司的高位。

美國股指午盤走低，受上周五大跌后的拋售壓力影響。在上周晚些時候結束的備受期待的杰克遜霍爾年度研討會之后，本周早些時候的避險情緒更為強烈。美聯儲主席鮑威爾上周五在會議上發表講話，繼續強調美國貨幣政策的鷹派立場，結束了此前市場有關“美聯儲政策轉向”的一些說法。芝加哥商品交易所的“美聯儲觀察”工具顯示，美聯儲在9月20日至21日的FOMC會議上將聯邦基金利率上調75個基點的可能性為70%。

美聯儲在本周將加大縮表的力度，這意味著美聯儲將開始拋售近三年前開始積累的國庫券。根據其縮表計劃，美聯儲將把每月到期不續的國債和抵押貸款支持證券(mbs)額度上限分別提高到600億美元和350億美元，同時在息票到期額度低于每月上限時，使用3260億美元的國庫券持倉來補充。由于到期息票規模低于新的月度限額，9月份將首次減持國庫券。美聯儲的投資組合中有436億美元的國債將于9月到期，這意味著美聯儲還需要減持164億美元的國庫券。10月份再減持136億美元。這將是2023年9月之前最大規模的減持。

美聯儲副主席布雷納德表示，計劃中的FedNow即時支付系統的成功取決于銀行和其他利益相關者做出必要的投資。她表示，正一直在努力按時推出該系統，但最終，能夠使用即時支付的美國企業和家庭的數量將取決于金融服務提供商做出必要的投資來升級支付基礎設施。她說現在是金融機構、核心服務提供商、軟件公司和應用程序開發者投入必要的資源支持即時支付的時候了。這意味著升級后臺工作流程，評估會計程序以適應每周7天工作日，安排流動性提供者，部署面向客戶的新應用程序，并向客戶進行推廣。

美國勞工部將于周五公布8月美國非農就業形勢報告。8月非農就業人數料增加32.5萬人，7月為增加52.8萬人。白宮新聞秘書周一放風稱，預計就業數據將“降溫”，暗示非農就業報告恐表現不佳。

主要外部市場方面，紐約商品交易所(Nymex)原油價格穩步走高，交投于95.80美元/桶左右。美元指數在美國午盤交易中略有疲軟，尾盤收報108.77，日內下跌0.07%。與此同時，10年期美國國債收益率已升至3.121%。兩年期美國國債收益率為3.47%，收益率曲線處于倒掛狀態，暗示美國或全球經濟即將陷入衰退。

從技術上講，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，10月黃金期貨價格今天早些時候觸及四周低點。看空黃金期貨的投資者仍擁有近期整體技術優勢。多頭的下一個上行價格目標是推動金價收于穩固的阻力位1800美元上方。空頭的下一個短期下跌目標是推動期貨價格跌破7月低點1686.30美元這一堅實技術支撐。首個阻力位見于1750美元，然后是上周五高點1762.30美元。首個支撐位見于1730.00美元，然后是今天的低點1722.50美元。

后市預測

1.“金價要想在短期內企穩，我們需要看到美元和收益率均趨平穩并停止上漲，否則這兩個不利因素幾乎肯定會推動金價跌向1680美元的關鍵支撐位，”Sevens Report Research分析師周一在通訊中表示。

2.OANDA高級市場策略師Edward Moya警告稱，黃金“可能易受沖擊，因如果就業市場保持健康，下周美國國債收益率可能獲得進一步動能。”

3.“在鮑威爾講話后，黃金遭遇拋售，目前金價上漲是由于純粹的逢低買盤以及美元回落……黃金將很快開始小區間交投，直到美聯儲給出進一步線索，”RJO期貨公司高級市場策略師Bob Haberkorn表示。

“美國正走向衰退，屆時美聯儲不可能采取激進措施；一旦市場對此得到進一步確認，金價將開始上漲，”Haberkorn指出。

今日重點關注

17:00 歐元區8月工業景氣指數、8月消費者信心指數終值、8月經濟景氣指數

20:00 德國8月CPI月率初值

20:00 美聯儲巴爾金發表講話

20:30 加拿大第二季度經常帳

21:00 美國6月FHFA房價指數月率、美國6月S&P/CS20座大城市房價指數年率

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23:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

次日04:30 美國至8月26日當周API原油庫存