投資者對Bumble(BMBL.US)不滿意；必須做出改變

隨著對 COVID-19 爆發的擔憂逐漸消退，同時政府對流動性的強制限制減少，約會應用 Bumble ( BMBL ) 的敘述理論上應該會變得光明。然而，該公司最新的收益報告表明並非如此。同樣，自去年首次公開募股以來，華爾街對 Bumble 並不友好，這意味著管理層必須做出重大改變。但是，這些變化似乎不會立即實現。因此，我看空 BMBL 股票。

當全球健康危機迫使美國和大多數其他國家進入激進的新範式時，突然的社會孤立給幾乎每個人帶來了巨大的困難。然而，正如《紐約時報》指出的那樣，一些人口群體的表現要好於其他群體。特別是，在 COVID-19 期間單身加劇了就地庇護令引發的本已絕望的孤獨感。

同時，許多有遠見的投資者從經典框架中看待危機，認為這也將過去，一旦 SARS-CoV-2 病毒成為後視鏡的專屬領域，BMBL 股票可能會受益於需求上升效應。該概念以前適用於非必需消費品經濟（零售報復），目前正在為更廣泛的移動領域的許多公司（報復旅行）推廣。

儘管“復仇約會”這個詞不太可能普及，但這個概念仍然存在：被壓抑的焦慮可以創造巨大的需求渠道。不幸的是，這種動態並沒有轉化為 BMBL 股票的積極股東回報。

去年 2 月，Bumble 將其 IPO 定價為每股 43 美元。從那時起，11 月 10 日是 BMBL 股票最後一次以高於其首次發行的價格收盤。換句話說，公司必須做出重大改變，但這種改變似乎還沒有出現。

大黃蜂股票分析

在 TipRanks 上，  BMBL 的 Smart Score 評分為 8 分（滿分 10 分）。這表明該股有強大的潛力跑贏大盤。

BMBL 股票在收益令人失望的情況下掙扎

從紙面上看，Bumble 2022 年第二季度的收益報告好壞參半。更令人鼓舞的是，這款約會應用程序（同時擁有 Badoo 和 Fruitz）報告的收入為 2.205 億美元，比去年同期增長 18%。此外，這個數字剛剛超過了分析師的共識目標。

然而，當管理層披露其 2022 年全年銷售指導時，BMBL 股票開始受到打擊，將其削減至 9.2 億美元至 9.3 億美元之間。此前，基礎公司預計將在 9.34 億美元至 9.44 億美元之間籌集資金。此外，Refinitiv 的數據提到分析師的目標收入為 9.341 億美元。

公平地說，Bumble 的失望源於其無法控制的因素。例如，俄羅斯對烏克蘭的軍事侵略迫使邦布爾採取道德立場。據路透社報導，該公司決定退出俄羅斯和白俄羅斯，將其所有應用程序從流行的互聯生態系統中移除。

此外，美元相對於其他國際貨幣走強並沒有幫助 BMBL 股票。Bumble 的首席執行官在第二季度財報電話會議上表示，Bumble 的應用程序 Badoo（在西歐很受歡迎）之所以陷入困境，是因為它“服務於對經濟更敏感的用戶群”。

但是，Bumble 不能聲稱自己完全是意外情況的受害者。正如路透社所提到的，該公司一直在努力應對激烈的競爭，尤其是來自競爭對手 Match Group ( MTCH ) 的競爭。管理層可以做點什麼，但它會涉及一個可能會認為對其核心品牌深惡痛絕的支點。

大黃蜂股票和人口失衡

Bumble 與其他約會平台的一個區別是女性先行動。這是一個新穎的概念，該公司希望能激發女性在生活的其他領域擁有自主權。同時，這一決定也阻礙了男性用戶的體驗。

根據 Wolfe Herd 的說法，“一旦人們意識到男人必須邁出第一步的想法是多麼荒謬，他們往往會更清楚地看到事情......鼓勵女性去追求他們想要的一切，除了伴侶，這簡直是荒謬的。我們的使命是鼓勵女性在生活的各個方面邁出第一步，我們每天都在幫助改變人們的思維方式。”

雖然 Bumble 的首席執行官在幫助推進沉穩的社會習俗方面值得全世界稱讚，但阻止男性開始與女性交流的決定必然意味著約會應用程序正在邀請沮喪的用戶轉向競爭。Match 有什麼更好的營銷工具，而不是說它讓每個人都可以按照他們認為合適的方式使用它的平台（在既定的規範和準則範圍內）？

此外，在多重不利因素中，堅持使用親女權主義界面的決定令人困惑。再一次，從俄羅斯入侵到通貨膨脹飆升到殘酷的競爭，邦布爾需要一個突破口。拒絕為一半的潛在潛在市場提供平等的功能訪問是不會做到的。

BMBL 是一隻值得購買的好股票嗎？

轉向華爾街，BMBL 股票基於過去三個月內八次買入、四次持有和未分配賣出的共識評級為中度買入。BMBL的平均目標價為 35.45 美元，意味著 13.5% 的上漲潛力。

外賣——必須付出一些努力才能阻止 Bumble Stock 的掙扎

從根本上說，提供約會服務的概念在這個時刻非常重要。經過兩年的封鎖和緩解措施，人們渴望恢復社交生活，Bumble 提供了一款非常受歡迎的產品。然而，Bumble 並不是鎮上唯一的遊戲。隨著其他公司提供類似平台——以及限制較少的平台——BMBL 股票正在苦苦掙扎。不過，至少部分痛苦是自己造成的。