花旗：予恒生銀行(00011)“中性”評級 目標價154港元

花旗發布研究報告稱，予恒生銀行(00011)“中性”評級，目標價154港元。公司公布中期業績，該行認為其在信貸成本指引方面缺乏明確性，但在撥備表現勝于預期的情況下，市場對信貸成本預測不太可能下調。另預計今年下半年的貸款損失率將維持在高位，建議繼續留意資產質量情況。

報告中稱，公司管理層預計在利率上升的背景下，凈息差擴張將加快，同時認為降低的覆蓋比率已合乎需要，將繼續采取“動態”的方法來評估資產質量，恒生銀行今年下半年在內房相關方面有進一步的撥備風險。