【黃金收盤】美元漲不動了？PCE高企美元卻倒V反轉 黃金強勢突破1760、下周或繼續高歌猛進

周五(7月29日)，金價反彈至數周新高，其避險吸引力得到提振，因美國通脹再度攀升后美元回吐最初漲幅，目前的價格區間似乎也吸引了對黃金的買盤。

美市尾盤，現貨黃金收報1765.93美元/盎司，上漲10.15美元或0.58%，日內最高觸及1767.82美元/盎司，最低觸及1751.93美元/盎司。本周，現貨黃金大幅上漲39.01美元或2.26%。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.7%，報1762.90美元/盎司。

美國經濟分析局周五公布，美聯儲用作主要指標的通脹指標6月份躍升至40多年來最高水平。

6月核心PCE物價指數環比上升0.6%，為2021年5月以來最大增幅，預期上漲0.5%；6月核心PCE物價指數同比增長4.8%，前值增長4.7%，預期增長4.7%。

核心通脹率剔除了波動較大的食品和能源價格，是美聯儲首選的通脹指標。

與此同時，總體通脹率也高于預期，PCE物價指數環比上升1.0%，追平了1981年2月以來的最大單月漲幅，高于5月份0.6%的增幅；PCE物價指數年率從5月份的6.3%躍升至6.8%，為1982年1月6.9%以來的最大漲幅。

數據公布后，美元迅速回吐小幅漲幅，收盤下跌0.33%；美國國債收益率下跌，10年期美國國債收益率下跌3.9點，至2.638%；黃金受到提振擴大漲幅，升至1760美元上方。

RJO Futures的高級市場策略師Daniel Pavilonis說，隨著市場對這些數據的進一步挖掘，美元的逆轉正在推動金屬價格再次走高。

Pavilonis補充稱，部分可能是避險買盤，但總體而言，這只是對金屬的推動，目前金屬“相當便宜”。

不過，金價仍錄得連續第4個月下跌，7月份下跌41.12美元或2.28%。自3月份升至2000美元上方以來，美元已下跌逾300美元，原因是美聯儲開始快速加息，而在衰退風險日益加大的情況下，美元成為首選避險貨幣。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示：“如果我們得到一些更有問題的價格通脹數據，美聯儲將不得不采取更激進的措施。”

Insignia Consultants的研究主管Chintan Karnani表示，7月份，黃金多頭“被美聯儲及幾乎所有央行大舉加息的預期所驚嚇”，這導致美元指數升至歷史高位，債券收益率不斷上升。黃金7月份因此承壓下跌。

與此同時，Karnani認為，只有在美元指數下滑，且美國在11月聯邦公開市場委員會會議上“結束”升息的情況下，金價才會重回2000美元水準。

不過，Kinesis的市場分析師Rupert Rowling指出，自鮑威爾周三發表講話以來，最活躍的黃金合約價格已經上漲了約40美元。他補充說，市場認為美聯儲未來可能不會那么積極加息，這令金價受益。

Rowling在一封電子郵件中寫道，有跡象顯示，美聯儲“在未來加息方面可能不會那么激進，這讓金價收復了本月的部分失地。”本周金價收高。

與此同時，第二大黃金消費國印度推出了首個國際黃金交易所，為市場帶來了透明度。

后市預測

1.本周，16位華爾街分析師參與了Kitco的黃金調查。在參與者中，有11位分析師(69%)看好黃金近期的表現，3位分析師(占比19%)看空黃金，2位分析師(13%)對黃金持看平預期。

與此同時，1543人參加了在線民意調查。在這些受訪者中，有961人(62%)預計金價下周將上漲，334人(22%)預計金價將下跌，248人(16%)在近期內持中性預期。

2.RJO期貨公司高級大宗商品經紀人Daniel Pavilonis表示，他認為近期黃金將迎來一個完美的局面，這將導致金價走高。他指出，金價的反彈是在市場情緒明顯看空的情況下出現的。

Pavilonis表示，隨著空頭離開市場，價格上漲將造成軋空行情。不過，從根本上說，今年剩余時間美聯儲立場不那么鷹派將支撐金價走高。

3.周五，道明證券的分析師在一份報告中說，由于市場看起來超買，他們已經對黃金進行了戰術做空。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，他認為金價有觸及1800美元的空間。不過，他補充稱，他將尋求在該水平獲利了結。

他補充說，市場對美聯儲將調整政策的預期可能有點早。周五，美國商務部公布的核心個人消費支出價格(PCE)指數顯示，通貨膨脹率維持在4.8%的近40年來高點。

“如果通脹持續高漲，那么美聯儲將繼續大幅升息，這將限制金價的漲勢，”他說。

4.OANDA高級分析師Jeffrey Halley稱，黃金仍與美元及美債收益率呈負相關，而非黃金本身。盡管本周金價表現樂觀，但仍有可能連續第4個月下跌，這將是自2020年11月以來最糟糕的月度下跌。

“盡管金價(本月早些時候)在1700美元以下出現拋售，但重要的是，1675/80美元的長期支撐位受到了考驗并得以維持。自那以后，黃金一直在試圖筑底，”Halley說道。

下一交易日重點關注

09:45 中國7月財新制造業采購經理人指數

16:00 歐元區7月Markit制造業采購經理人指數終值

17:00 歐元區6月份失業率

22:00 美國7月ISM制造業采購經理人指數、6月營建支出

加拿大適逢假期休市