【黃金收盤】歐洲一則消息刺激美元急漲 “金叉”顯現黃金將迎來一波大漲？

周二(7月26日)，金價窄幅波動，因美國國債收益率下滑和經濟衰退揮之不去，抵消了美元走強的影響，同時投資者將注意力轉向美聯儲為期兩天的會議。

美市尾盤，現貨黃金收報1717.13美元/盎司，下跌2.41美元或0.14%，日內最高觸及1728.06美元/盎司，最低觸及1713.47美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌約0.10%，報1717.70美元/盎司。

由于俄羅斯全面切斷天然氣供應的可能性越來越大，歐盟國家達成了一項政治協議，將在明年冬天之前削減15%的天然氣使用量。

歐盟輪值主席國捷克在推特上發帖表示，在布魯塞爾舉行的能源部長會議中，將為一項提議開綠燈，提議在未來幾個月里自愿減少他們的天然氣使用量。根據這項計劃規定，在緊急情況下比如俄羅斯的天然氣供應嚴重中斷，15%的減排目標是強制性的，但對于特別脆弱的國家或歐盟網絡整體不可或缺的國家，可以選擇退出。

這一消息刺激歐元下滑，令美元受到提振上漲，黃金因此承壓下滑。

與此同時，市場普遍預計美聯儲將宣布加息75個基點，這也使得美元受到支撐。盡管未來兩個月的通脹和就業數據還不確定，但分析師普遍預計美聯儲主席鮑威爾也會為9月份的加息決定設定一些參數。

有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，美聯儲主席鮑威爾可能在本次會議后減少提供前瞻指引。Timiraos表示，減少前瞻指引、保持利率政策模糊性將使美聯儲官員在未來行動時有更大的靈活性。目前美國通脹和經濟增長前景依然高度不確定性，而美聯儲則在以歷史最快速度提高利率。

美聯儲觀察人士、前美聯儲理事Larry Meyers也指出，鮑威爾周三可能會避免就下次加息幅度做出具體承諾，但可能會盡力讓外界覺得將是50或75個基點，而且會防止市場預期往100基點方向發展。預計鮑威爾或許會提到怎樣的通脹率“門檻”水位可能引發緊縮步伐減速，為加息周期終點鋪路。

美國國債收益率大幅下跌，歐洲天然氣供應危機隱現，令市場擔心全球經濟衰退風險。

“我們看到的收益率回落對黃金來說是一個好跡象……股市持續的擔憂、地緣政治問題，以及如果能源短缺加劇，對避險資產的需求將會強勁，”OANDA資深分析師Edward Moya表示。但“如果投資者認為美聯儲仍準備在9月份再次加息75個基點，那將給黃金帶來麻煩。”

國際貨幣基金組織(IMF)再次下調全球經濟增長預期，警告稱高通脹和烏克蘭戰爭帶來的下行風險正在顯現。但美元上漲近0.7%限制了黃金的漲幅，這降低了黃金對海外買家的吸引力。

由于黃金是一種無利息收益的資產，利率上升使其吸引力下降。然而，在經濟不確定的情況下，黃金被普遍認為是一種對沖通脹和安全保值的工具。

市場預計美聯儲將在周三的政策會議結束時加息75個基點。這種幅度的加息實際上會結束大流行時期對經濟的支持。

“我們預計今年實際利率將進一步上調，特別是隨著通脹風險在2022年下半年消退。因此，預計ETF將遭到進一步清算，”瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，并預計金價將在年底前跌至1600美元。

后市展望

1.據OANDA高級市場分析師Jeffrey Halley說，支撐黃金市場的技術架構看起來并不太令人鼓舞。

“在黃金投資者真正開始感到興奮之前，黃金需要克服在1745美元三重頂的重重阻力。支撐位在1680美元，而長期支撐位在1675美元附近，”Halley周二寫道。

2.FXTM市場分析經理Lukman Otunuga在一份最新市場報告中表示，目前金價可能會“在美聯儲周三決定利率之前一直處于待命狀態”，并補充稱，“由于缺乏新的定向催化劑”，金價自周一以來幾乎沒有變動。

他表示，關注“美聯儲繼續加息75個基點時，金價會有何反應”，這將是一件有趣的事情。“黃金會因其零收益的地位而走軟嗎？或者美元走軟會限制下行損失嗎？”

Otunuga稱，1700美元水準“仍是本周關注的關鍵，且能決定金價是反彈還是延續跌勢。”

3.財經網站FXStreet分析師Dhwani Mehta指出，金價仍將挑戰1750美元/盎司水平。隨著美聯儲即將做出利率決定，美國關鍵企業的業績也將出爐，避險資金仍在持續。

Mehta寫道，金價小幅回升，但仍在近期交易區間內。隨著經濟衰退風險繼續推動避險資金流入美國政府債券，美國國債收益率再度走弱，黃金因此獲得支撐。

Mehta表示，從4小時圖來看，100周期簡單移動均線(SMA)1732美元/盎司繼續對金價升勢構成阻礙。與此同時，隨著金價交投在21周期SMA(1717美元/盎司)上方，黃金多頭仍抱有希望。相對強弱指數(RSI)交易持平，但仍高于中線，表明金價仍有上行空間。此外，在21周期SMA突破50周期SMA后，技術面看漲交叉在周一得到確認，這也增加金價可能上漲的可信度。

Mehta稱，若金價突破100周期SMA，那么金價將測試1750美元/盎司心理水準，一旦突破該水準，則黃金多頭將瞄準水平趨勢線阻力位1752美元/盎司。

下行方面，Mehta指出，假如金價跌破21周期SMA，短期支撐料位于50周期SMA(1713美元/盎司)。下一個下行目標位于1700美元/盎司。若失守1700美元/盎司，那么16個月低點1681美元/盎司將再次受到考驗。

下一交易日重點關注

09:30 澳大利亞第二季度CPI年率

14:00 德國8月Gfk消費者信心指數

20:30 美國6月耐用品訂單月率

22:00 美國6月成屋簽約銷售指數月率

22:30 美國至7月22日當周EIA原油庫存

次日02:00 美聯儲FOMC公布利率決議及政策聲明

次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發布會