黃金周評：黃金多頭爆發！美元重挫金價單周大漲近20美元 美聯儲決議下周重磅來襲

24K99訊 受美元大跌推動，本周金價錄得六周來首周上漲。歐洲央行意外大幅加息，加之美國經濟數據疲軟，這令美元顯著承壓，從而刺激金價自年內低點大舉反彈。下周投資者將迎來美聯儲利率決議，預計將引發黃金市場重大行情。

本周現貨黃金收盤上漲19.50美元，漲幅1.14%，報1726.92美元/盎司，盤中最低觸及2021年3月底以來的最低水平1680.70美元/盎司。

歐洲央行意外放鷹 美國經濟數據疲軟

歐洲央行為最新一家收緊貨幣政策以對抗不斷上升的通脹的央行。歐洲央行周四將三個關鍵利率上調了50個基點，為11年來首次上調利率。經濟學家原本預計加息25個基點。

除了超出預期的加息，歐洲央行還表示，預計今年將進一步收緊貨幣政策。

歐洲央行鷹派立場刺激歐元/美元上漲，從而打壓美元指數，并利好金價走勢。歐元/美元本周上漲逾1%，創下5月27日以來的最大單周漲幅。

除了歐洲央行加息，美國經濟數據令人失望，削弱了美聯儲在7月26-27日政策會議上大幅升息100基點的預期，這打壓美元走勢。本周美元指數收盤重挫逾1%，報106.55。這是美元指數四周來首周下跌。

金融分析公司標普全球公布的最新數據報告顯示，7月美國制造業和服務業采購經理人指數(PMI)繼續下行，其中服務業指標甚至跌破了榮枯線。

具體數據顯示，美國7月份制造業PMI初值從上月的52.7降至52.3，刷新24個月來低位；制造業產出指數初值跌破50榮枯線，從上月的50.2跌至49.9，刷新25個月低位。另外，美國7月份服務業PMI初值錄得47，顯著低于市場預期的52.6和6月的52.7；綜合PMI產出指數錄得47.5，顯著低于市場預期的52.4和6月的52.3，兩項指標均刷新26個月低位。

標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson指出，7月份PMI初值表明，美國經濟正在令人擔憂地惡化。排除新冠疫情封鎖時期的月份，產出正在以自2009年全球金融危機以來從未見過的速度下降，調查數據顯示，GDP折合成年率下降約1%。隨著生活成本上漲、利率上升和經濟前景日益黯淡，制造業陷入停滯，服務業從疫情中反彈的勢頭出現逆轉。

芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，美元走軟、成長型股票下跌以及收益率下滑都對金價有利。

DailyFX.com的高級市場策略師Chris Vecchio表示，隨著美聯儲激進的價格行動已完全被市場消化，美元正在失去動能。

Vecchio表示，與美元一樣，有跡象顯示實際收益率可能觸頂，為貴金屬創造另一個有利因素。

知名機構ActionForex.com指出，美元指數本周的下跌應該已經確認該指數短期見頂于109.29。與此同時，美元受到美債收益率不斷下降的拖累。此外，交易員可能已經在消化美聯儲當前緊縮周期中終端利率將下降的預期。

ActionForex.com表示，美元指數首個支撐在101.29-109.29升勢的38.2%斐波那契回撤位106.23。穩定在當前水平應該有助于設定一個相對短暫的短期盤整范圍。然而，如果10年期美債收益率跌破2.66/70%支撐位區域，那么美元指數極有可能會跟隨下滑并瞄準55日指數移動平均線(目前位于104.72)，后者位于101.29-105.00支撐位區域內。如果出現這種情況，可能意味著美元指數已經開始中期調整，這種調整可能會持續更長時間、程度更深。

歐盟禁止從俄羅斯進口黃金

當地時間周四，歐盟公布了針對俄羅斯的新制裁措施，包括禁止進口來自俄羅斯的黃金和珠寶；增加了俄羅斯可用于軍用的物資和技術禁運清單，增加了對俄羅斯個人和實體的制裁。

歐盟外交政策負責人博雷爾(Josep Borrell)說：“我們實際上禁止了俄羅斯除能源以外最重要的出口——俄羅斯黃金。”

據美聯社報道，歐盟還加強了對一些高科技產品的出口控制，并加大了對被制裁俄羅斯個人的壓力，迫使他們“正式申報在歐盟的資產，以便凍結資產”。

與此同時，歐盟委員會主席烏蘇拉·馮·德萊恩(Ursula von der Leyen)表示，“歐盟加強、延長對克里姆林宮的制裁”向“莫斯科發出了一個強烈的信號：只要需要，我們將保持高壓。”

然而，鑒于歐盟對俄羅斯天然氣的嚴重依賴，迄今為止，歐盟尚未對俄羅斯進口天然氣實施任何制裁。

美聯儲決議下周來襲 黃金前景看漲情緒升溫

下周美聯儲的動向將備受關注，市場預計美聯儲將再升息75個基點。一些外匯分析師曾表示，盡管美元已從最近20年高點回落，但美聯儲的激進姿態將繼續支撐美元。

凱投宏觀的經濟學家在周五的一份報告中表示：“在美聯儲立場鷹派、全球經濟增長放緩的背景下，我們認為美元不久將恢復全面走強。”

Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，盡管金價下周有上漲空間，但美聯儲的決定可能會限制漲勢。

除了美聯儲決議，市場還將焦急地等待定于下周四公布的美國第二季度國內生產總值(GDP)初值，以確實經濟是否已陷入技術性衰退。許多經濟學家將第一季度經濟疲軟斥為貿易失衡；不過，亞特蘭大聯儲的數據顯示，美國二季度GDP萎縮1.6%，與第一季度的降幅持平。對衰退的傳統定義是經濟連續兩個季度出現萎縮。

美國銀行上周表示，他們預計美國將在今年年底前陷入溫和衰退。

本周，18位華爾街分析師參與了Kitco News的黃金調查。在參與者中，12位分析師(占67%)認為短期內金價看漲，6位分析師(33%)看空黃金。本周沒有分析師持看平立場。

在許多分析師看來，推動金價上漲的最大因素仍然是美元，這是由美聯儲積極的貨幣政策行動推動的；然而，一些分析師指出，美國經濟活動的放緩可能促使美聯儲放松收緊政策的立場。

Forexlive.com首席貨幣策略師Adam Button說：“市場感覺到，由于經濟增長迅速放緩，加息周期將提前結束。周五公布的美國服務業PMI令人震驚地疲軟，這意味著美聯儲將在3%左右暫停加息，并可能在2023年降息。當這些削減真正進入視線時，金價將因美元走軟而飆升。”