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蘋果(AAPL.US):分析师表示,不要低估持续增长的故事

财报季现已全面展开,但华尔街季度盛会的大多数大人物将在下周公布财报季的财务状况。他们中最大的也将如此;苹果 ( AAPL )将于 7 月 28 日(星期四)收盘后公布其第三财季(六月季度)业绩。

Wedbush 的Daniel Ives认为,尽管“信天翁”挂在它的脖子上,但苹果仍能达到预期。回想一下,根据该公司的指导,预计中国的 Covid 封锁将对本季度的收入产生“负面影响”,达到 40 亿至 80 亿美元。然而,尽管供应问题一直困扰着苹果——以及科技行业的其他公司——但 iPhone 的需求“保持略好于预期”。

无论如何,这位五星级分析师继续补充说,华尔街“非常清楚本季度的疲软,我们相信最终会从 6 月的数字转向 9 月和 12 月的季度,所有人都在关注 iPhone 14 的生产/需求周期秋季保持正轨。”

在这里,艾夫斯认为,苹果对其旗舰产品的最新版本的计划是最初与 iPhone 13 的性能相匹配,或者说“持平”,这对分析师来说表明苹果有信心“尽管宏观上紧张不安”,但对新手机有足够的需求。

虽然 Ives 声称投资者仍然低估了“iPhone 升级周期的粘性”,但他也强调了另一个细分市场的持续实力。

服务预计今年将产生 800 亿美元的年收入,到 2023 年,预计将以“稳定的‘两位数’”速度攀升。对艾夫斯来说,随着公司在市场风暴中航行,这一关键收入来源是苹果多重和“增长故事”的核心。

事实上,艾夫斯认为,基于增长和 EBITDA,服务部门本身价值超过 1 万亿美元,再加上旗舰硬件业务,在当前水平上呈现出“非常引人注目”的风险/回报案例。

因此,艾夫斯重申了对苹果股票的增持(即买入)评级,以及 200 美元的目标价,这表明从现在起,股票将以每年约 29% 的溢价易手。

华尔街的平均目标不是那么高,但在 182.12 美元,这个数字为未来几个月的约 17% 的股票升值留下了空间。评级方面,基于 22 次买入与 6 次持有,一致认为 AAPL 是强力买入。



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