蘋果(AAPL.US)：分析师表示，不要低估持续增长的故事

财报季现已全面展开，但华尔街季度盛会的大多数大人物将在下周公布财报季的财务状况。他们中最大的也将如此；苹果 ( AAPL )将于 7 月 28 日（星期四）收盘后公布其第三财季（六月季度）业绩。

Wedbush 的Daniel Ives认为，尽管“信天翁”挂在它的脖子上，但苹果仍能达到预期。回想一下，根据该公司的指导，预计中国的 Covid 封锁将对本季度的收入产生“负面影响”，达到 40 亿至 80 亿美元。然而，尽管供应问题一直困扰着苹果——以及科技行业的其他公司——但 iPhone 的需求“保持略好于预期”。

无论如何，这位五星级分析师继续补充说，华尔街“非常清楚本季度的疲软，我们相信最终会从 6 月的数字转向 9 月和 12 月的季度，所有人都在关注 iPhone 14 的生产/需求周期秋季保持正轨。”

在这里，艾夫斯认为，苹果对其旗舰产品的最新版本的计划是最初与 iPhone 13 的性能相匹配，或者说“持平”，这对分析师来说表明苹果有信心“尽管宏观上紧张不安”，但对新手机有足够的需求。

虽然 Ives 声称投资者仍然低估了“iPhone 升级周期的粘性”，但他也强调了另一个细分市场的持续实力。

服务预计今年将产生 800 亿美元的年收入，到 2023 年，预计将以“稳定的‘两位数’”速度攀升。对艾夫斯来说，随着公司在市场风暴中航行，这一关键收入来源是苹果多重和“增长故事”的核心。

事实上，艾夫斯认为，基于增长和 EBITDA，服务部门本身价值超过 1 万亿美元，再加上旗舰硬件业务，在当前水平上呈现出“非常引人注目”的风险/回报案例。

因此，艾夫斯重申了对苹果股票的增持（即买入）评级，以及 200 美元的目标价，这表明从现在起，股票将以每年约 29% 的溢价易手。

华尔街的平均目标不是那么高，但在 182.12 美元，这个数字为未来几个月的约 17% 的股票升值留下了空间。评级方面，基于 22 次买入与 6 次持有，一致认为 AAPL 是强力买入。