【黃金收盤】多頭大反攻！歐銀“鷹言鷹語”嚇壞美元 黃金狂飆逾20美元

周四(7月21日)，金價從一年低點反彈，日內強勢上漲逾1%，受益于美元走軟以及經濟擔憂帶來的一些避險興趣。

美市尾盤，現貨黃金收報1718.13美元/盎司，大幅上漲21.67美元或1.28%，日內最高觸及1720.19美元/盎司，最低觸及2021年3月底以來的最低水平1680.70美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.78%，報1713.4美元/盎司。

歐洲央行雖然姍姍來遲，但已成為最新一家收緊貨幣政策以對抗不斷上升的通脹的央行。歐洲央行將三個關鍵利率上調了50個基點，為11年來首次上調利率。經濟學家原本預計加息25個基點。

在上調利率的同時，歐洲央行還表示，批準了為減少歐洲經濟碎片化風險而推出的“傳導保護工具(Transmission Protection Instrument, TPI)”。

“管理委員會認為，在政策利率正常化道路上邁出比上次會議上暗示的更大的第一步是合適的。這一決定是基于管理委員會對通脹風險的最新評估，以及TPI對貨幣政策有效傳導提供的強化支持，”歐洲央行在其貨幣政策決定中表示。

除了超出預期的加息，歐洲央行還表示，預計今年將進一步收緊貨幣政策。

“在管理委員會即將召開的會議上，利率進一步正常化將是適當的。今天率先退出負利率，使管理委員會得以過渡到一次又一次會議的方式來決定利率，”歐洲央行表示。

與此同時，歐洲央行表示，TPI將確保貨幣政策立場順利傳遞到所有歐元區國家。

隨后，歐洲央行行長拉加德對前瞻性指引的解釋使得9月加息75個基點擺在了桌面上。

拉加德強調，6月前瞻性指引顯示，9月份的加息幅度有可能超過25個基點，她對此補充稱，“你們中的一些人猜測幅度是50個基點”，暗示這種假設是錯誤的，暗指9月份的會議上加息75個基點的可能性很大，尤其是現在歐洲央行完全放棄了前瞻性指引的情況下。

歐洲央行公布利率決議后，歐元/美元迅速大幅拉升90點并刷新日高至1.0278，但隨后很快自高位回落并刷新日低至1.0152，之后反彈至平盤上方交投，尾盤上漲0.46%，報1.02267。

利率決議公布后，美指一度下跌至106.42，隨后自低位強勢反彈并刷新日高至107.33，之后又自高位回落至平盤下方，尾盤下跌0.47%，報106.57。

隨著美元做軟，黃金市場出現了一些新的買盤動能，刷新日高至1713.35美元，較日低大幅拉升近40美元。

RJO期貨公司高級市場策略師Daniel Pavilonis說，“他們(歐洲)總體上處于一種糟糕的局面”，烏克蘭的地緣政治因素、能源價格上漲、巨額債務，所有這些都推動了對黃金的購買興趣。

美元走軟，使黃金對海外買家更具吸引力。作為避險資產，黃金與美元競爭。

但總體而言，金價自3月初以來已下跌逾380美元，因美元近期的反彈增加了大舉加息帶來的阻力，加息降低了持有這種非收益資產的機會成本，削弱了其避險吸引力。

渣打銀行分析師Suki Cooper稱，“金價仍夾在通脹上升、對經濟衰退的擔憂加劇和避險之間，但另一方面則是大幅升息、美元走強以及季節性需求疲弱。”

市場目前關注的焦點是美聯儲，預計下周將升息75個基點。

“考慮到市場對加息75個基點的消化速度之快，如果美聯儲加息75個基點，金價可能會從短期緩解性反彈中受益……但長期趨勢仍將是下行，”Cooper補充道。

后市展望

1.自2020年夏季以來，黃金一直在盤整，“為加息抗擊創紀錄的通脹做準備，”通訊服務Gold Stock Trades編輯Jeb Handwerger表示。“因此，美元從這些加息中受益，與其他法定貨幣相比，美元匯率創下了20年來的新高。”

他說，在美聯儲調整政策、美元觸頂之前，黃金和礦業股“不會上漲”。“這可能會在勞動節之前發生，因為GDP和經濟出現負增長，房地產市場開始下滑，引發人們對衰退的擔憂。”

“如果因衰退風險美聯儲因股市和樓市而轉向停止或停止升息，黃金兩年的盤整可能結束，金價可能最終突破2000美元，”他說。

2.OANDA高級市場分析師Jeffrey Halley表示，盡管美元回落，但黃金本周仍無法上漲，這對貴金屬的長期價格趨勢提出了新的問題。本周迄今，黃金交易基本持平。

Halley寫道：“本周美元的大幅走軟完全未能推動黃金上漲，隔夜和今晨進一步走低，跌至較長期支撐位。”“說黃金價格走勢平平是一種保守的說法，如果技術面的情況是可信的，那么金價似乎正面臨迫在眉睫的重大下行風險。”

3.Gold Newsletter編輯Brien Lundin稱，“黃金以及所有市場，都在對美聯儲似乎有意收緊政策以應對衰退這一嚴峻現實做出反應。”

他表示，“下一個推動金價上漲的因素，將是美聯儲首次暗示至少將放松緊縮計劃，一旦利率上升和償債成本膨脹開始沖擊聯邦預算，美聯儲將全面退出緊縮計劃。”他說，美聯儲可能會被迫“在秋季初放松韁繩”，并預計屆時金價將出現下一次大幅上漲。

下一交易日重點關注

07:01 英國7月Gfk消費者信心指數

07:30 日本6月核心CPI年率

14:00 英國6月季調后零售銷售月率

15:15 法國7月制造業PMI初值

15:30 德國7月制造業PMI初值

16:00 歐元區7月制造業PMI初值

16:30 英國7月制造業及服務業PMI

20:30 加拿大5月零售銷售月率

21:45 美國7月Markit制造業和服務業PMI初值