【黃金收盤】非農意外大爆表 黃金坐上“過山車”、本周狂瀉近70美元

周五(7月8日)，金價連續第四周下跌，受美元走強拖累，且在美國就業數據穩健后，對升息的押注增加。

美市尾盤，現貨黃金收報1741.65美元/盎司，微幅上漲1.65美元或0.09%，日內最高觸及1752.40美元/盎司，最低觸及1732.77美元/盎司。本周，現貨黃金下跌69.72美元或3.85%。

COMEX 8月黃金期貨結算價收漲2.60美元，漲幅0.15%，報1742.30美元/盎司，本周累跌3.29%，為5月中旬以來的最大跌幅。

美國勞工統計局周五表示，6月份新增就業崗位37.2萬個，遠超過經濟學家此前預測的約26萬個。

與此同時，失業率為3.6%，與5月份持平，與預期相符。另一項衡量失業率的指標(包括灰心喪氣的工人和因經濟原因而從事兼職工作的人)大幅下降，從7.1%降至6.7%。

盡管總體就業數據好于預期，但報告指出，5月和4月的數據都遭到下修。5月份的就業增長修正為38.4萬，低于此前估計的39萬。與此同時，4月份的數據被修正為36.8萬，低于此前估計的43.6萬。

當月平均時薪環比增長了0.3%，較上年同期增長了5.1%，后者的數據略高于道瓊斯估計的5%，這表明隨著通脹加速，工資壓力仍然很大。今年3月，薪資同比增速一度達到5.6%的峰值。

6月非農就業報告公布后，美聯儲加息75個基點的可能性有所增加。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到7月份加息50個基點的概率為2.3%，加息75個基點的概率為97.7%；到9月份累計加息50、75個基點的概率均為0%，累計加息100個基點的概率為0%，累計加息125個基點的概率為74.3%，累計加息150個基點的概率為25.2%，累計加息175個基點的概率為0.5%。

非農出爐后，現貨黃金短線走低10美元，刷新日低至1732.77美元/盎司，但隨后大幅攀升至1752.40美元/盎司，之后自高位回落。

最近，盡管衰退風險不斷加大，但黃金未能吸引到避險資金，因為投資者轉而選擇美元，美元匯率已升至20年來新高。

“就業數據壓低了金價，在美元強勁反彈后，金價已經在掙扎。不過，黃金市場有一些逢低買盤，”RJO期貨高級市場策略師Bob Haberkorn表示。

美國6月就業增長超過預期，失業率仍接近疫情爆發前的低位，顯示就業市場持續強勁，為美聯儲本月晚些時候再次加息75個基點提供了彈藥。

高利率降低了黃金的吸引力，因為它沒有利息，這就增加了持有黃金的機會成本。

“短期內，我們仍認為黃金受到衰退風險的支撐。在最近的調整之后，我們預計價格將整固，”寶盛(Julius Baer)下一代研究主管Carsten Menke表示。

“如果美聯儲能夠在不將經濟推入衰退的情況下對抗通脹，那么持續反彈似乎是不太可能的。”

在實物市場，在國內價格回落后，印度的需求略有改善，而對新冠疫情爆發的擔憂限制了頭號消費國中國的活動。

后市展望

1.本周，15位華爾街分析師參與了Kitco的黃金周度調查。在參與者中，有6位分析師(40%)認為短期內金價看漲。與此同時，5位分析師(33%)對黃金持看跌預期，4位分析師(27%)對黃金持中性看法。

與此同時，有484人參加了在線民意調查。其中204人(42%)預計金價下周將上漲。另有183人(38%)預計金價將下跌，另有97人(20%)持中立態度。

2.新加坡財富管理公司(SIA Wealth Management)首席市場策略師Colin Cieszynski說，黃金繼續受到美元走強的影響。在本周的大部分時間里，美元走強“與資本離開海外市場并在美國尋求避風港有關。”

Cieszynski表示，美元走強受到美國國債收益率上揚的推動，因美聯儲升息以對抗通脹，同時就業市場仍健康。

3.“金價受此消息影響小幅下跌，但更重要的是，美國國債收益率上升。本周晚些時候美國國債收益率上升，暗示市場正將通脹擔憂重新列為首要問題，可能與衰退擔憂并列，”Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中稱。

4.BullionVault的研究主管Adrian Ash表示，迄今為止，事實證明，2022年對能源行業以外的任何行業的交易員來說都是“丑陋的”，隨著通脹和美聯儲“從所有杠桿市場撤資”，美元飆升，今年迄今黃金交易較低。

Ash表示，本周黃金的下跌“迄今為止仍讓這種貴金屬遠遠領先于股票、債券或基本金屬，更不用說加密貨幣了”。

他表示，黃金ETF的持倉“并不表明有任何形式的避險行為，如果日益增長的滯脹前景帶動下的全球股市跌勢延續至今年下半年，那么黃金可能會吸引新的資金流入。”

下一交易日重點關注

22:00 美國6月諮商會就業趨勢指數

待定 日本央行行長黑田東彥在分行行長會議上發表講話

待定 英國保守黨1922委員會舉行內部選舉，新委員會將修改信任投票規則

待定 德國外長貝爾伯克訪問東京，與日本外相林芳正舉行會談

次日02:00 紐約聯儲主席威廉姆斯出席關于Libor利率過渡問題的討論