花旗：重申比亞迪電子(00285)“買入”評級 目標價下調至26港元

花旗發布研究報告稱，重申比亞迪電子(00285)“買入”評級，建議有耐心的投資者可考慮增持，目標價由30港元下調至26港元，對應2023年預測市盈率約12.5倍。第二季對公司而言仍充滿挑戰，收入和利潤率將受壓，規模效應未得以顯現，但該行相信隨著新產品的增加和效率的提高，下半年業務或可較上半年改善。

花旗預計，公司第二季收入將增長至255億元，當中新智能產品及汽車項目仍然受到零部件短缺所拖累，毛利率也將略有改善，維持在6%的低水平。此外，在未來兩年將陸續推出新業務，推動業績增長，外殼及組裝業務將開始取得增長，加上零部件短缺情況有望于下半年得到緩解，預計產量將平穩上升。