乳腺癌藥物Enhertu，阿斯利康重磅藥再添“猛將”？

阿斯利康AstraZeneca（NYSE:AZN）之所以成爲頂尖的成長股，一個重要因素在于它多樣豐富的藥品，包括多款重磅藥（年收入超過$10億）。産品多元化可以降低風險，投資者非常看重這一點。

可喜的是，該公司的重磅藥隊伍有望再添一員：乳腺癌藥物Enhertu。

Enhertu是阿斯利康聯合日本製藥商第一三共開發和商業化的抗癌藥，但目前仍處于早期階段。不過本月早些時候，該公司披露Enhertu治療HER2（人表皮生長因子受體2）低表達乳腺癌研究的積極結果。

去年，阿斯利康發布的另一項研究顯示，該抗體偶聯藥物（ADC）能够有效治療HER2高表達乳腺癌。具體來說，相比另一種HER2靶向藥曲妥珠單抗，Enhertu將死亡或癌症擴散的風險降低了72%。今年5月，美國食品藥品監管局（FDA）批准Enhertu治療患有HER2陽性（HER2高表達）不可切除或轉移性乳腺癌，幷且此前接受過HER2靶向治療的成人患者。

不過，阿斯利康本月發布的三期研究顯示，該藥物或許還能有效治療HER2低表達的乳腺癌患者。具體來說，相比化療該藥物將死亡或進展風險降低了49%。該製藥商將向美國食品藥品監管局提供三期試驗的數據，希望該機構能够擴大Enhertu的批准適應症範圍。

對于投資者來說，藥品適應症範圍的擴大意味著患者人數以及收入的增長。

乳腺癌是美國最常見的癌症類型，每年據稱導致4萬多人喪生。如果HER2低表達乳腺癌也被納入Enhertu的適應症範圍，該藥物的患者人數或將增至原來的3倍。Jefferies的分析師此前就預計該藥物的年峰值收入將達$41億，如今更是將這一預期上調$25億至$66億。

對于阿斯利康來說，這意味著該公司的業務將進一步多元化。該公司去年收購了罕見病公司Alexion Pharmaceuticals，2022年前3個月罕見病業務收入總計$17億，占其産品總收入的超過15%。相比之下，癌症依然是該公司的第一大業務：收入總計$34億，占其産品總收入的30%。Enhertu仍處于增長的初始階段，過去一季度産品銷售額$1100萬，算上合作收入總計$8600萬。

今年迄今，阿斯利康股價小幅上漲3%，同期標普500指數下跌20%，足見其穩定性。該股動態市盈率16，跟SPDR醫療板塊基金的平均水平基本持平。雖然不算便宜，但該股依然是值得買入幷持有的成長股。除了安全性以及長期成長性，阿斯利康還提供2.3%的股息率，高于標普500指數平均水平的大約1.4%。