【黃金收盤】空頭大爆發！美聯儲本周恐大舉加息75點 黃金狂瀉逾50美元下破1820

周一(6月11日)，黃金和鈀金大幅下挫，因美元因押注美聯儲將大幅升息而上漲，削弱了對黃金和其他貴金屬的吸引力。

美市尾盤，現貨黃金收報1819.39美元/盎司，大幅下跌51.77美元或2.77%，日內最高觸及1878.82美元/盎司，最低觸及1818.94美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨結算價收跌43.7美元，跌幅2.3%，報1831.80美元/盎司。

美元指數觸及數十年高點，成為避險首選，黃金避險魅力減弱，因利率上升降低了對黃金的吸引力，而黃金不支付利息。

芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“任何地方都沒有安全交易，所以黃金將被清算……市場正在進行大規模回調，當波動性達到那么高時，你在任何地方都找不到安全或舒適的地方。”

上周五公布的美國CPI數據強于預期，令交易商目前押注9月前美聯儲將總共升息175個基點，部分交易商認為本周可能升息75個基點。

《華爾街日報》美聯儲觀察人士蒂米拉斯(Nick Timiraos)日內發布了一份新報告，對美聯儲會議結果進行了預估。

他寫道：“最近幾天一系列令人不安的通脹報告可能會促使美聯儲官員考慮在本周的會議上出人意料地加息0.75個百分點。”

這份報告是一種猜測，但它利用了舊式的美聯儲泄密。

報告指出，美聯儲官員此前表示，加息50個基點的信號取決于經濟前景，而自此以來CPI報告比預期的要高。

蒂米拉斯寫道：“這些數據可能會讓美聯儲官員感到擔憂，因為他們認為這種預期可能會自我實現。”

美聯儲基金期貨價格飆升，美聯儲掉期顯示，美聯儲6月加息75個基點的概率為76.6%。

受此影響，黃金加速下跌，下破1820美元。

摩根大通在一份報告中說，黃金的快速平倉凸顯出當前金價價格驅動因素之間的拉鋸戰，對激進政策應對的押注抵消了堅挺的通脹所帶來的提振。

該報告補充說，看漲黃金的前景需要更多的跡象表明，經濟增長在通脹上升的壓力下正在破裂。

在黃金大跌之際，其他貴金屬也紛紛下挫：現貨鈀金收盤下跌5.5%，報1828.92美元/盎司；現貨白銀下跌3%，至21.22美元/盎司；現貨鉑金下跌3.6%，至938.31美元/盎司。

CMC Markets UK首席市場分析師Michael Hewson在一份報告中表示，由于中國新的新冠防疫措施導致需求擔憂，導致自動催化劑鉑和鈀大幅下跌。

后市展望

1.道明證券分析師警告稱，短期內利率上升將對黃金造成負面影響，黃金是一種無收益資產。這家加拿大銀行預計，金價近期將跌破1800美元/盎司。

不過，分析師補充稱，從長期來看，拋售可能會讓市場變得更健康，因為市場中存在很多自滿情緒。

“參與者仍在尋找催化劑，以消除大量自滿的時間長度。我們認為，技術性崩跌可能是催化劑。首先，CTA平倉的門檻越來越小，因為我們估計跌破1810美元/盎司將引發系統性趨勢跟蹤者的大規模拋售。”

2.Oanda高級市場分析師Ed Moya指出，有觀點認為，市場運轉正常，信貸市場也沒有出現問題，美聯儲短期內不會改變政策。現在看來，加息幅度有可能超預期，市場正在競相消化美聯儲更為激進的緊縮政策，這對黃金來說是個壞消息。美聯儲激進政策或持續至9月，甚至今年余下時間。黃金仍將面臨拋壓，1800美元/盎司可能無法守住，屆時1750美元/盎司有望變得挺有吸引力。

3.BullionVault研究部主管Adrian Ash表示：“利率上升和收益率飆升在短期內對黃金構成了嚴重的阻力，因為這種貴金屬不支付利息收入。”

他說：“在這種金融市場全面下跌的情況下，黃金很少不會在某個階段陷入短期拋售。”“現在的問題是……黃金作為危機對沖工具的吸引力將再次顯現，吸引新的長期資金流，因為越來越多的投資者試圖防范滯脹，以及當前不斷惡化的地緣政治緊張局勢和風險資產突然遭遇的熊市。”

4.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista通過電子郵件發表評論稱：“央行可能會將夏季加息幅度從2次(50個基點)擴大至3次(75個基點)，一些分析師認為，本周三的加息決定可能出人意料地達到75個基點，而不是此前預期的50個基點。”“在這樣的背景下，隨著投資者放棄風險較高的資產，避險資金將為黃金提供支撐，然而，這種漲幅將受到美元走強和國債收益率上升的限制。”

5.“幾乎不可避免的是，黃金和貨幣市場會出現下意識的反應——這幾乎是不可避免的——然后市場就會采取更長遠的眼光，”斯通克斯(Stoneex)分析師Rona O’Connell在一份報告中說。

“總的來說，對黃金有利的因素要強于不利因素，但它們目前(可能會持續到本周中期)是支撐因素，而不是看漲因素。”

下一交易日重點關注

待定 歐佩克公布月度原油市場報告

14:00 德國5月CPI月率終值

14:00 英國5月失業率

17:00 歐元區、德國6月ZEW經濟景氣指數

18:00 美國5月NFIB小型企業信心指數

20:30 美國5月PPI月率

次日04:30 美國至6月10日當周API原油庫存