分析師表示，AMD(AMD.US)股票有望上漲

AMD（納斯達克股票代碼：AMD）的股價今年下跌了 36.9%，儘管對其產品的需求依然強勁，而且該公司第一季度的業績令人印象深刻。這家半導體巨頭主要為遊戲機和半定製片上系統 (SoC) 產品提供 x86 微處理器、服務器和嵌入式處理器、開發服務和技術。

上週，該公司舉辦了金融分析師日活動，這給 Rosenblatt Securities 分析師Hans Mosesmann留下了深刻印象。在分析師日介紹之後，這位分析師看漲並重申了該股 200 美元的華爾街高價目標。Mosesmann 的目標價意味著在當前水平上有 110.93% 的上漲潛力。

讓我們看看分析師摩西曼看漲立場背後的原因。

該公司在分析師日公佈了一些關鍵技術和產品組合更新。這包括預計今年晚些時候推出的 Zen 4 核心處理器和可能在 2024 年推出的 Zen 5 核心處理器。

AMD 還展示了“針對多種工作負載優化的高性能、下一代 CPU、加速器、數據處理單元 (DPU) 和自適應計算產品的擴展組合”。

財務更新

這家半導體巨頭宣布，從第二季度的業績開始，AMD 將更新其業務報告部分，使其與終端市場保持一致。這些新的業務領域將是數據中心、嵌入式業務、客戶端市場和遊戲。

AMD 更新了未來三到四年（長期）的財務目標，現在預計其收入將以 20% 的複合年增長率 (CAGR) 增長，毛利率將超過 57%，因為公司著眼於更豐富的產品混合和成本效率。

該公司的長期目標是營業利潤率在 30% 左右，自由現金流利潤率超過 25%。

AMD 認為，考慮到其產品的總潛在市場價值 3000 億美元，這些長期目標是非常可以實現的。

正如 AMD 主席兼首席執行官 Lisa Su 博士在其分析師日新聞稿中所指出的那樣，“我們完成對 Xilinx 的轉型收購以及我們擴大的領先計算引擎產品組合為 AMD 提供了重要的機會，以通過引人注目的股東實現持續強勁的收入增長隨著我們的高性能和適應性產品在價值 3000 億美元的多元化市場中佔據更大份額，我們將獲得回報。”

華爾街的看法

分析師 Mosesmann 認為，“在 CPU/GPU 份額增加、Xilinx 基礎廣泛的 FPGA/IP [現場可編程門陣列/互聯網協議] 和一個美元內容擴展故事，它本質上是多年的。”

然而，華爾街的其他分析師對基於 14 次買入和 10 次持有的共識評級持謹慎樂觀態度。AMD的平均目標價為 138.40 美元，這意味著當前水平有 45.9% 的上漲潛力。