美國CPI將臨！超級央行周前“寬松正駛離” 黃金1846美元稍低 原油遇疫情再封控承壓

美國CPI關鍵通脹數據公布前，美債收益率9日續升，美元上漲。隨著白宮再度為高通脹數據打預防針后，四大指數尾盤加速拋售。黃金10日亞市早盤報在1846美元稍稍走低，原油則面臨疫情再封控，承壓死守120美元不破。

美國經濟數據方面，勞工部公布最新失業金數據，上周初領失業金人數報22.9萬人，較前次修正后的20.2萬增加2.7萬人，遠低于市場預期，創今年2月以來新高。續領失業金人數報130.6萬人，略低于市場預期的130.5萬人。

政經消息，美國5月消費者物價指數(CPI)將于周五公布，此為美聯儲升息路線參考的關鍵通脹指標。華爾街期待看到通脹出現降溫的趨勢，市場預估5月核心CPI將較上月降溫，自4月的0.6%微降至0.5%，年增率降至8.2%，維持8%以上。

美國財政部長耶倫近期預期通脹將保持高位，白宮周四再度為通脹數據提前打預防針，白宮新任新聞秘書Karine Jean-Pierre周四透露，白宮預計通脹數字將會上升，預計俄烏戰爭將對核心CPI產生一些影響。

美國總統拜登周四表示，高通脹是美國經濟的禍根，美國政府期望可以降低處方藥和兒童保育費用，來抵消高昂的食品和能源價格。

歐洲央行(ECB)周四利率按兵不動，決議于7月1日結束購債計劃(QE)，擬于7月例會啟動升息循環，同時暗示若未來通脹情況仍未改善甚至惡化，9月可能大幅升息。市場分析，歐洲通脹意外攀升與美聯儲積極緊縮貨幣政策，為歐洲央行在貨幣政策正常化前帶來壓力。

全球新冠疫情持續蔓延，美國約翰霍普金斯大學(Johns Hopkins University)數據指出，全球確診數已飆破5.34億例，死亡數突破630萬例。全球184個國家/地區接種超過119億劑疫苗。

周四(6月9日)，烏克蘭總統澤連斯基簽署一項法令，頒布烏克蘭國家安全與國防委員會(NSDC)的決定，對俄羅斯領導人實施制裁。俄羅斯總統普京、新聞秘書佩斯科夫、總理米什烏斯廷等人均被列入制裁名單。

烏克蘭總統的網站上公布了第400/2022號法令，該文件寫道：“頒布烏克蘭國家安全和國防委員會于2022年6月9日作出的關于引入個人特殊經濟和其他限制性措施(制裁)的決定。”國家安全委員會的相關決定還附在該法令的附件中，并附有制裁對象的名單。

貴金屬市場：

黃金期貨周四收低，美國5月消費者物價指數(CPI)報告即將出爐，市場預期可能強化美聯儲大幅升息的理由，使美元堅挺，并讓美債收益率保持在高水平。美元升值和美債收益率上揚、尤其是10年期國債回升到3%以上，是打壓金價和其他貴金屬的主因。

OANDA資深分析師Edward Moya表示，強勢美元正在抑制金價，交易員越來越擔心全球通脹居高不下，經濟成長減緩，雖然各國央行正在撤離寬松貨幣政策。歐洲央行(ECB)周四宣布擬于7月啟動十多年來首次升息，Moya提到說，歐洲央行必須強悍應對通脹，但可能也需要出動工具，處理意大利債務大幅增加的問題。

RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn指出，歐洲央行在7月啟動升息后將繼續升息，讓市場風險胃口打開一些，并擴散到黃金市場。

至于美國5月CPI，Moya提出觀點認為，若是數據出乎市場意料，黃金投資人將面臨國債收益率大幅上揚的風險。她稱：“市場上一直有定價尚未完全反映美聯儲緊縮的聲音，收益率若大幅飆升，可能讓不付息的黃金受到打壓。”

AvaTrade首席市場策略師Naeem Aslam指出，市場普遍預期美國通脹已經觸頂，若果真如此，美聯儲貨幣政策將保持在自動駕駛狀態，金價將有上漲空間。

技術面來看，Kitco資深分析師Jim Wyckoff表示，空頭下一個近期下行目標，是把黃金期貨壓低到每盎司1800美元這個穩定支持價位以下。

原油市場：

汽油期貨價格周四飆漲，再創歷史新高，而原油期貨價格在觸及3個月高點后小幅下跌。WTI與布倫特原油期貨周三均創3月8日以來，最高的收盤價。分析師表示，美國強勁的汽油需求仍是原油期貨的推動力。美國能源資訊署(EIA)周三公布，上周截至6月3日，美國汽油庫存減少80萬桶，盡管油價創下歷史新高，但隱含的需求卻大增。

隨著美國夏日駕車旺季到來，石油產品庫存緊繃可能仍是原油價格支撐力。Oanda高級市場分析師Edward Moya報告指出：“原油出現的任何疲軟都可能是短暫的，因為這將是有史以來最繁忙的駕駛季節之一。即使汽油價格邁向每加侖6美元，大眾壓抑已久的度假和旅行需求也會被優先滿足，對原油的需求也將保持強勁。”

然而，分析師將原油期貨價格壓力部分歸因于重啟封控。天然氣期貨交易震蕩，本周初收登近14年高點的天然氣，周三收低。

這主要是因Freeport LNG營運的德州LNG出口設施爆炸起火，消息傳出后，天然氣價格下跌，因市場認為大火削減了出口需求。該設施的天然氣日產能為20億立方英尺，約占美國產能2%。

然而在EIA周四公布天然氣庫存報告后，天然氣期貨又反彈大漲。EIA公布，上周天然氣庫存增加970億立方英尺，符合華爾街日報調查的分析師預期。這使天然氣庫存量較5年均值。低了3400億立方英尺。