鄰居藥房(NBLY.US)獲准收購 Rubicon 藥房，推動高增長

鄰里藥房 ( TSE: NBLY ) 經營社區藥房網絡。

該公司週二宣布，它收到了競爭局的“不採取行動信函”，允許 Neighbourly 繼續收購 Rubicon Pharmacies。

Neighbourly 是一個積極的收購者，充當該行業的整合者。Rubicon Pharmacies 非常符合 Neighbourly 收購目標的標準，因為它被認為是小型和服務不足社區的醫療保健提供中心。

此次收購將耗資 4.35 億加元。然而，它將在加拿大西部主要省份的 Neighbourly 投資組合中增加 100 個地點，使地點總數達到 271 個，增長 58%。此外，預計將為 Neighbourly 的備考調整後 EBITDA 增加 4100 萬加元。對於一家市值為 8.5 億加元的公司而言，這是一次重大收購。

分析師建議

基於過去三個月分配的四次買入和兩次持有，Neighbourly Pharmacy 的共識評級為中等買入。Neighbourly Pharmacy的 平均目標價 為 38.75 加元，意味著 56.6% 的上漲潛力。

分析師的目標價從每股 35 加元的低點到每股 42 加元的高點不等。有趣的是，最高目標價來自評級最高的分析師 艾琳·納特爾，她僅在 9 天前重申了買入評級。Irene 的 42 加元目標價相當於 69.8% 的潛在上漲空間，因此預計該股將創下歷史新高。

最後的想法

加拿大的製藥業非常分散。通過充當行業整合者，Neighbourly 將這種分散化視為增長機會。

事實上，Neighbourly 對 Rubicon 的收購將使其藥店網絡顯著增加 58%。作為 4.35 億加元價格標籤的回報，預計調整後的 EBITDA 將增加 4100 萬加元。

因此，分析師對該公司持樂觀態度，因為他們認為該股目前被低估。