【黃金收盤】多頭再遭棒擊！美元美債雙升 黃金跌向1830、這一情形暗示6月前景恐不妙

周二(5月31日)，因美元和美國國債收益率走強，金價下跌，黃金期貨錄得9月以來的最差單月表現。

美市尾盤，現貨黃金收報1837.30美元/盎司，下跌16.46美元或0.89%，日內最高觸及1857.01美元/盎司，最低觸及1834.91美元/盎司。5月份，現貨黃金大跌59.72美元或3.15%。

COMEX 6月黃金期貨收跌0.50%，報1848.40美元/盎司。5月份，黃金期貨收跌3.31%，為自去年9月份下跌3.36%以來跌幅最大的一個月。盡管如此，黃金期貨今年迄今仍上漲了1.08%。

美聯儲主席沃勒周一表示，他支持在接下來的“幾次會議”中加息50個基點或0.5個百分點，隨后金價和美國國債收益率雙雙走高。相比之下，美聯儲主席鮑威爾曾表示，在接下來的兩次會議上，美聯儲可能會加息50個基點，然后進行反思，并可能放緩至25個基點。

“我支持在幾次會議上再收緊50個基點的政策，”他在法蘭克福的一次演講中表示。“在我看到通脹下降到接近2%的目標之前，我不會取消加息50個基點的計劃。至今年年底，我支持將政策利率水平提高至中性之上，這樣就減少了對產品和勞務的需求，使其更符合供應，從而幫助遏制通脹，”沃勒說道，他是最鷹派的美聯儲官員之一。

美國總統拜登周二會見了鮑威爾。拜登在《華爾街日報》的特邀專欄中表示，他將站在一邊，讓美聯儲履行職責，但他也將物價上漲的責任推給了美聯儲。最新的通脹數據顯示，物價上漲速度為約40年來所未見，不過消費者價格指數(CPI)和個人消費價格指數(PCE)均已從峰值回落。

日內，美國10年期國債收益率走高降低了零收益率黃金的吸引力。10年期美國國債收益率上升6個基點，接近2.80%。在5月初的盤中交易中，美債收益率一度突破3.2%，達到3年半以來的高點，但在過去3周有所回落。

日內，美元指數一度上漲約0.8%至102.18，美市尾盤回落至102關口下方。該指數在5月初觸及近20年來的高點后，本月有望錄得1%的單月跌幅。

OANDA高級分析師Jeffrey Halley稱：“5月黃金表現整體令人失望，美元一出現走強跡象，黃金立即呈現疲勢，而美元走軟或美國國債收益率下降金價卻無法錄得實質性漲幅。”

Halley稱：“這是一個警告，如果兩者都逆轉，未來金價將進一步走軟。”他補充稱，除非東歐緊張局勢急劇升級，否則金價的向下修正似乎可能在6月繼續下去。

5月16日，隨著美元匯率飆升至20年高點，金價從本月初的略低于1900美元，一路大跌至1786.60美元。此后金價有所回升。

SPI資產管理公司管理合伙人Stephen Innes表示，在美聯儲加息周期開始之際，由于市場繼續消化衰退風險，黃金的表現遠好于預期。

美國短期利率走高提高了持有黃金的機會成本，但黃金也被視為經濟危機(如衰退)期間的避險工具。

德國商業銀行大宗商品分析師Daniel Briesemann周二在一份報告中表示，金價正面臨“美元走強和債券收益率大幅上升”的阻力。美元走強對以美元計價的大宗商品不利，使其對其他貨幣的使用者來說更加昂貴，而美國國債收益率上升則提高了持有無收益資產的機會成本。

后市展望

1.財經網站FXStreet分析師Dhwani Mehta周二撰文指出，由于美元再次走強，黃金價格仍然承壓。美國國債收益率反彈可能會增加黃金面臨的下行壓力。

Mehta表示，空頭希望金價有效跌破21日移動均線支撐位(目前在1849美元/盎司)，以延續看空勢頭。14日相對強弱指數(RSI)在中線下方緩慢移動，為金價進一步下跌留出空間。如果金價跌破21日移動均線，這將觸發金價出現新一輪跌勢，并跌向水平200日移動均線1840美元/盎司。

Mehta指出，若金價日收盤位于1840美元/盎司下方，這將消除金價反彈動能，并將焦點轉向5月18日低點1807美元/盎司。

另一方面，Mehta補充道，假如金價展開反彈，那么突破今日高點1857美元/盎司對于金價漲向昨日高點1864美元/盎司相當關鍵。在此之后，多頭的下一個目標將是1870美元/盎司的兩周高位，一旦突破該位，那么100日移動均線1888美元/盎司將受到挑戰。

2.FXStreet首席分析師分析師Valeria Bednarik撰文指出，黃金價格下跌，市場參與者仍在拋售避險資產。盡管美國股市休市，但全球股市延續了最近的漲勢。不過，市場對美元缺乏需求，這阻止黃金的進一步下跌。

Bednarik表示，日線圖顯示，金價在溫和看空的20日移動平均線附近，同時位于較長期均線之間，這些均線缺乏方向性。與此同時，技術指標徘徊在中線附近，動能指標溫和走高，但相對強弱指數(RSI)在47附近持平。

Bednarik表示，從4小時圖來看，黃金走勢也缺乏方向性，技術指標在正面區域內走低，但沒有暗示特定的走勢方向。與此同時，金價位于20周期均線上方，該均線高于溫和看空的100周期均線。總體而言，只要金價守在1839.30美元/盎司上方，那么下跌空間似乎有限。另一方面，除非金價升穿1871.45美元/盎司，否則金價也不太可能進一步上漲。

3.根據Economies.com，只要守在關鍵支撐1850.00美元/盎司上方，金價后市仍有大漲空間。

Economies.com在文章中寫道，金價一度測試關鍵支撐1850.00美元/盎司，目前保持在這一水平上方。從4小時圖來看，EMA 50指標與這一支撐相遇，從而增加該水平的支撐力度，這支持金價繼續看漲趨勢的預期，目前等待金價測試下一主要目標1890.00美元/盎司

Economies.com稱，隨機指標再度聚集正面動能，這強化了看漲預期。除非金價跌破1850.00美元/盎司以及1838.10美元/盎司，并保持在這些水平下方，否則看漲預期仍將有效。

下一交易日重點關注

09:30 澳大利亞第一季度GDP年率

09:45 中國5月財新制造業PMI

16:00 歐元區5月制造業PMI終值

16:30 英國5月制造業PMI

17:00 歐元區4月失業率

21:45 美國5月Markit制造業PMI終值

22:00 加拿大央行公布利率決議

22:00 美國5月ISM制造業PMI、美國4月營建支出月率

23:30 美聯儲威廉姆斯在會議上致辭

次日01:00 美聯儲布拉德發表講話

次日02:00 美聯儲公布經濟狀況褐皮書